分类：整机 / 系统集成、无人车供应链、机器人核心零部件；仅公开信息整理，不构成投资建议一、物流机器人整机 / 仓储集成（京东客户）科捷智能 688455京东境内第一大客户，2024 境内收入大量来自京东、顺丰，为亚洲一号仓提供仓储分拣机器人、自动化系统，深度绑定。音飞储存 603066京东长期战略客户，供应 AMR 搬运机器人、立体货架；与京东工业签署战略合作，共建数智供应链生态。今天国际 300532京东自动化仓核心集成商，AMR、堆垛机、分拣系统落地多个京东仓，持续承接智能仓储项目。兰剑智能 688557物流机器人 / 仓储自动化厂商，京东为重要客户，受益京东物流机器人部署计划。埃斯顿 002747为京东狼族机器人提供定制关节模组，共建智能仓储联合实验室，机器人整机 + 伺服一体化供应商。埃夫特 688165工业机器人整机厂商，有少量仓储机器人项目对接京东体系，京东非其主要客户。海康威视 002415（海康机器人）海康机器人是京东亚洲一号早期核心合作伙伴，批量落地移动机器人、分拣机器人。二、末端无人配送车（京东无人车供应链）德赛西威 002920拿到京东 Robovan 无人物流车域控订单，为京东 L4 配送车提供自动驾驶域控制器，无人车核心硬件供应商。四维图新 002405与京东科技战略合作，面向京东无人配送车提供地图、智驾数据、AI 移动智能体方案，支撑无人车规模化落地。九号公司 689009机器人移动底盘方案商，市场传闻具备配套京东末端配送机器人潜力，暂无公开定点订单。三、机器人核心零部件（潜在供货京东物流机器人）中大力德 002882谐波 + RV + 行星减速器，产品可应用于京东物流机器人场景，零部件受益标的。绿的谐波 688017国产谐波减速器龙头，物流机器人通用核心部件，市场预期可配套京东机器人基地，暂无直接供货公告。双环传动 002472RV 减速器龙头，物流移动机器人关节核心供应商，京东机器人基地供应链受益标的。四、港股标的京东物流 02618.HK京东集团旗下，自研狼族系列仓储机器人、独狼 L4 无人配送车，规划大规模部署机器人与无人车。梯队总结第一梯队（强绑定，收入直接来自京东）：科捷智能、音飞储存第二梯队（深度项目合作，订单落地）：德赛西威、埃斯顿、今天国际、兰剑智能第三梯队（零部件 / 生态战略合作，间接受益）：四维图新、九号公司、埃夫特、中大力德、绿的谐波、双环传动风险提示部分标的京东业务收入占比不高，业绩贡献有限；部分供应链标的仅为市场推演，无正式定点公告；京东自研机器人扩张，存在自研替代外部采购的风险；物流自动化、无人配送行业落地进度不及预期；以上仅基于公开公告、券商研报信息整理，不构成任何投资建议。
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