一、今天国外市场热点
1、美股三大指数集体止跌收涨，终结三连跌趋势。标普500涨0.46%报7666.6点，道指涨0.56%报53061.95点，纳指涨0.45%报26217.83点。特朗普表态对伊朗打击“不会持续太久”，油价冲高回落，通胀预期降温，10年期美债收益率从盘中高位回落。但分析师警告“国债风暴”未必就此打住——远期利率与长期现货收益率同步上行，市场隐含加息路径累计约120个基点。
2、个股层面冰火两重天。AI服务器巨头戴尔暴涨15.76%，公司大幅上调全年业绩指引。英伟达涨3.21%，Meta涨2.47%，谷歌涨0.63%。但博通财报意外不及预期——Q4展望348亿美元低于市场预估350.5亿美元，盘后一度跌超6%。不过CEO陈福阳放话：2026财年AI业务营收指引上调至580亿美元，2027年翻倍至1150亿，2028年再翻倍至2300亿。AI应用软件股集体下挫，MongoDB跌超13%，Datadog跌超6%。
3、欧洲股市全线收跌。德国DAX跌0.5%报25839.33点，法国CAC40跌0.26%报8280.63点，英国富时100跌0.3%报10756.45点。美伊冲突推高油价至95美元上方，能源成本飙升加剧通胀担忧，欧洲央行下周加息预期强化。
4、亚太股市惨烈杀跌。日经225暴跌2.85%报64325.64点。韩国综合指数崩跌3.99%报6562.72点。AI概念股遭血洗，软银跌超6%，SK海力士、三星电子跌超4%。
5、大宗商品与汇率剧烈波动。WTI原油盘中最高触及92.28美元站上五周高位，布伦特原油结算95.63美元涨1.04%。黄金现货涨1.2%报4381.68美元/盎司。美元指数跌0.11%至99.51。日元突袭式拉升1.2%至158.22，市场猜测日本或美日再度联手干预汇市。离岸人民币对美元涨45个基点报6.7178。
6、美联储褐皮书显示美国经济温和扩张，数据中心需求成主要引擎。特朗普称美国完全控制霍尔木兹海峡并提议更名。伊朗议长强硬回应：如果美国阻止伊朗从波斯湾出口石油，“谁都别想再从波斯湾运出任何石油”。
二、国内市场的热点事件
1、央行行长潘功胜在G20财长和央行行长会议上释放关键信号。中方从不刻意追求贸易顺差，坚持扩大内需和高水平对外开放。中国没有必要也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势。央行将持续推进货币政策框架转型，继续实施好适度宽松的货币政策。中国贸易对汇率敏感性已大幅下降，人民币在贸易结算中占比不断提升。
2、国务院新闻办公室今天上午10时举行“开局起步'十五五'”系列主题新闻发布会，国家体育总局局长高志丹介绍“十五五”时期体育强国建设情况。
3、富时中国A50指数迎来重大调整。中微公司、生益科技被纳入，牧原股份、万华化学被剔除。变更9月18日收盘后生效。
4、8月A股新开户239.73万户。前8个月累计新开2521.4万户。流动性投放方面，MLF净回笼1000亿元，PSL净回笼521亿元，隔夜及7天期逆回购净回笼6415亿元，公开市场国债买卖净投放500亿元。
5、农业农村部召开全国粮油作物大面积单产提升现场会，强调更大范围更高要求推进大面积单产提升，促进良田良种良机良法集成增效。乘联分会数据显示8月全国乘用车厂商新能源批发预估151万辆，同比增长16%。
6、国家医保局明确规范基层病种同病同付。中央网信办“清朗·整治AI应用乱象”专项行动已累计清理违法违规信息561万余条。
三、A股市场重要的公告
1、爱丽家居发布重磅风险警示。公司股价自7月21日至9月2日累计涨幅达250.16%。静态市盈率470.64倍，行业仅29.11倍。公司上半年净利润-3847.95万元，为亏损状态。市值已飙至80.85亿元，拟收购标的估值不超过6.5亿元。外部流通盘极小——控股股东及一致行动人合计持股73.27%。9月2日按外部流通盘计算的换手率高达39.10%。公司明确警告：如股价进一步异常上涨将申请停牌核查。
2、深中华A同样触发严重异常波动。A股连续10个交易日涨幅偏离值累计达100%。收盘价11.75元/股，静态市盈率196.89倍。公司上半年营收3亿元同比降6.11%，净利润1058.3万元同比降43.01%。公司明确无AI业务收入，金价上涨对业绩直接传导有限。如股价进一步异常上涨可能申请停牌核查。
3、英力特化工控股股东拟通过公开征集方式转让部分股份，可能导致控股股东及实控人发生变更。公司股票已复牌。
4、*ST新元9月2日停牌一天，9月3日开市起复牌。复牌后撤销退市风险警示，简称变更为“ST新元”。
5、竞业达4连板后紧急澄清：公司主营业务不涉及影视行业、具身智能训练业务、算力租赁业务及液冷技术。楚天龙提示数字人民币相关业务收入占比不足5%。龙版传媒3连板后澄清AI视频业务未产生营业收入。康盛股份液冷业务仍处市场拓展阶段，总体亏损。
6、中国船舶控股子公司联合签订逾10亿美元造船大单。北京科锐子公司中标约9153万元数据中心冷源模块项目。华峰化学68.5亿元收购两家树脂及热塑公司资产。兴瑞科技与臻驱科技战略合作布局机器人和固态变压器。兴业银锡子公司银漫矿业选尾系统复产。
7、北大荒副总经理黎东光被实施留置。多家公司披露减持计划：ST南新股东拟减持不超3%，长华集团股东拟减持不超2%，中威电子3%、华特气体2.01%、宇新股份2%。
四、A股盘面情绪解读
1、昨天A股三大指数集体收跌。沪指跌0.97%报3941.39点，深成指跌1.88%报13611.55点，创业板指暴跌2.39%报3312.24点。沪深两市成交额约1.79万亿，较上一交易日缩量超2400亿。全市场超3900只个股下跌，涨停54家、跌停8家。
2、领涨端：军工板块逆势爆发，成为全场唯一主线。地面兵装大涨6.48%。内蒙一机2连板，建设工业、长城军工、博云新材涨停。晟楠科技30CM涨停。北方长龙涨超13%。大单资金净流入超27亿元。军工爆发的直接催化剂是中东地缘冲突升级——美军对伊朗发动新一轮打击，避险情绪急速升温。中证军工指数成份公司上半年净利润同比增长超32%。
3、北交所同样逆势大涨。北证50指数涨2.50%报1106.57点。超九成北交所个股上涨。9月3日是北交所注册成立五周年，上市公司从81家增至339家，总市值突破8500亿元。五周年节点叠加政策红利预期，资金集中涌入。
4、领跌端：农业板块遭遇全面溃退。敦煌种业、国投丰乐双双跌停。神农种业暴跌超11%。登海种业、华绿生物、金健米业集体重挫。昨天还是涨停潮的主角，今天就变成跌停潮的主角。题材“一日游”特征暴露无遗。科技硬件同步走低——半导体、光模块、算力硬件集体下挫，CPO概念“易中天”集体走弱。
5、盘面本质：资金并未离开市场，而是从高位的农业和科技搬到了低位的军工和北交所。缩量阴跌而非放量杀跌——抛盘虽多但恐慌盘没出来。沪指在4000点门前徘徊一周，每次摸到3990上方就被打回来。连续缩量之下多头已无力硬冲。市场在等新主线——农业熄火、科技熄火，军工一个板块撑不起整个市场。
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