长鑫科技（长鑫存储）IPO已于2026年6月12日获证监会注册通过，其上市将通过产能扩张→设备/材料采购增加→封测需求提升的传导链条，带动产业链全面受益。中科仪直接受益，仕佳光子受益逻辑较弱。
一、核心受益逻辑：大规模扩产驱动需求
长鑫科技IPO拟募资295亿元，用于存储器晶圆制造技术升级、DRAM技术升级及前瞻技术研发。2026年末预计月产能攀升至30万片，并启动HBM产线建设，资本开支的显著加大将直接拉动上游设备与材料需求。
二、主要受益公司分类梳理
设备供应商（最直接受益）
长鑫扩产将直接拉动刻蚀、薄膜沉积、清洗、测试等设备需求：
领域 核心受益标的 机构观点/合作情况
平台型设备龙头 北方华创、中微公司、拓荆科技国泰海通重点推荐，均为长鑫核心设备商
CMP抛光设备 华海清科 产品已进入长鑫产线
湿法清洗设备 盛美上海 合作厂商，业绩联动显著
测试/检测设备 精智达、精测电子、中科飞测精智达是国内DRAM制程测试龙头企业
中科仪（920186）是集成电路领域出货量最大的国产干式真空泵制造企业，也是唯一在先进制程实现批量应用的国产企业。
2024年度，长鑫科技是中科仪的第二大客户，仅次于长江存储，公司主要客户还包括中芯国际、北方华创等行业龙头。长鑫扩产将直接带动中科仪干式真空泵订单增长——公司本次IPO募投项目预计达产后实现年销售收入25亿元，其中80%来自集成电路领域，届时国内市占率有望达24%。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。