【浙商大制造】
✨事件1：公司公告拟总投资26.84亿元，在安吉投建年产4万吨光学级BOPET膜+7.68亿平方米高端MLCC离型膜项目，建设周期3年，预计2028年中期开始逐步投产。
此前天津基地已追加4.28亿元，离型膜年产能由4.8亿平方米提升至7.68亿平方米（+60%），预计2027年底前陆续投产。
日韩产能向AI倾斜拉大MLCC供需缺口，离型膜作为核心耗材有望量价齐升。公司当前离型膜出货已触及产能天花板，本次扩产有望提升对三星、村田等头部客户的差异化配套能力。
我们观点：#预计本次项目建设完毕后总产能达到20+亿平。洁美是AI MLCC离型膜核心供应商，供货三星、村田、三环等日韩系头部客户，扩产加码、有望加速放量，本轮MLCC景气中核心受益，持续看好！
✨事件2：公司26Q3营收7.7亿元，yoy+37%；归母净利润0.86亿元，yoy+10%，业绩加速成长。
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风险提示：MLCC需求不及预期；离型膜放量不及预期
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