一、盘面分析
今日市场整体仍呈现震荡分化，顺周期涨价概念卷土重来有效带动市场人气回暖，截至收盘，上证指数涨0.39%，深成指跌0.06%，创业板指跌1.04%，北证50指数跌0.5%，沪深京三市成交额25055亿元，较上日缩量512亿元，三市超3200只个股上涨。
从个股方面看，今日仍有近百股涨停或涨超10%，而跌超5%个股也仅有50家左右，市场做空动能接近衰竭。从几大主要指数看，沪指2月收官以红盘报收，月线实现3连阳的同时，周K、月K线均收出收盘阶段新高。而创业板指方面，虽然周线连续第四周收阴线，但仍收于5周均线上方，表明当前市场结构性分化的同时，上升趋势仍保持良好，结合当前沪指日线已经实现阳包阴，且日线MACD完成向上金叉，下周向4200点关口发起冲击仍是大概率事件。
二、盘中发酵消息
1、华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版发布，集代码大模型、IDE、自主开发模式为一体（新炬网络、普元信息、金现代、拓维信息、烽火通信、泰嘉股份、华胜天成等）
2、白宫拟利用美国防部开发的AI模型，为全球关键矿产贸易制定参考价格，将率先制定锗、镓、锑、钨的参考价格（章源钨业、厦门钨业、翔鹭钨业、中钨高新、江钨装备、东方锆业、湖南黄金、华锡有色、锡业股份、贵研铂业等）
3、全球最大的AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示，9日-15日这周，中国模型以4.12万亿Token的调用量，首次超过同期美国模型的2.94万亿Token（拓维信息、利通电子、金开新能、杭钢股份、杭电股份、高新发展、豫能控股等）
4、国家能源局：2026年将加快修订可再生能源法，同步编制实施《可再生能源发展十五五规划》（赣能股份、华银电力、南网能源、涪陵电力、神马电力、云维股份、金开新能等）
5、机构：AI巨头群雄逐鹿，算力上天已成共识。算力上天的共识推动下，太空光伏作为主要供能形式有望深度受益。预计未来有望累计为光伏设备累计带来千亿级市场空间（珈伟新能、钧达股份、协鑫能科、聚和材料、双良节能、亿晶光电、东方日升 ）
三、板块解析
从板块来看，有色金属板块反复活跃，章源钨业7天5板，电力股震荡走强，赣能股份3连板，算力租赁概念同样于盘中活跃，云天励飞等封涨停。下跌方面，算力硬件方向陷入调整，中际旭创、新易盛双双跌超6%。
1、小金属，春节后，A股小金属板块延续涨势，翔鹭钨业、章源钨业、中钨高新等个股股价均已翻倍。核心在于其战略属性与供需逻辑与基本金属存在本质差异。基本金属金融属性强，对全球宏观经济、利率预期极为敏感。而小金属的定价核心在于独特的战略性地位与刚性供给约束。但在经历了加速上涨后，相关个股已累积较大的获利盘，留意短线波动加剧之风险。
2、电力股，中信建投研报称，AIDC建设进入高速增长期，测算2025-2028年美国AI需求带来的电力容量需求期间CAGR约55%，未来三年累计需求超150GW，带来大量电力需求，配套设备迎来机遇。
3、算力租赁方向，在连续两日的反弹后，该方向部分标的遭遇一定幅度的兑现回落，能否再度上演分歧转一致或将是下周的观盘重点之一
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