京泉华再更新：SOFC加速进行时&SST重塑AI电源【东北计算机】0524，周更新part2
1️⃣SOFC：BE相关收入Q1开始大规模放量，我们预计今年逐季提升，BE已成为公司第二大客户，SOFC输电侧器件（0.2-0.3元/w）目前在BE份额90%+，潜在在谈输配电系统代工，价值量有望提升5x（1-2元/w）；
2️⃣SST：某Y当前高频变主供，且某Y近期已经下单几百台，高频变目前作为仅次于SIC成本占比，远期市场空间在200～300e，假设远期30%份额，整体估值在500e+。
两块业务展望未来2.3年都是高斜率方向，卡位筑基，行业渗漏决定市值高度！
华为超充、逆变器、车载电源里面的磁性元器件都是【京泉华】一供，部分产品份额50%以上，继续重视
双方合作从12年开始长期绑定，华为sst的高频变几乎也会是京泉华主供。
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