光刻胶上游材料
下面给你一次性说全、说准（截至2026-04-28）：
1. 是否涉及光刻胶？
涉及，但不做光刻胶成品，只做上游核心单体（原料）。
- 2-乙烯基萘（2-VN）：KrF/ArF高端光刻胶必需单体，国内唯一量产，此前全球仅日本企业能商业化生产。
- 对叔丁基苯乙烯（TBS）：提升光刻胶分辨率与耐热性，已投产并供货。
2. 光刻胶相关占营收多少？
- 2025年总营收：10.36亿元
- 光刻胶单体（2-VN+TBS）：- 2025三季报：≈30%（约2.1亿元）
- 2026年预计：40%+（产能释放）
3. 给哪些光刻胶公司供货？（批量/验证）
1. 南大光电（300346）：ArF龙头，已批量供货（TBS+2-VN）
2. 飞凯材料（300398）：g/i线+KrF，稳定供货
3. 彤程新材（603650）：ArF主力，通过验证、小批量
4. 晶瑞电材（300655）：g/i线+ArF，验证中
5. 上海新阳（300236）：ArF，送样测试中
4. 国产替代空间大不大？
非常大，属于“卡脖子”环节，国产替代刚起步。
- 格局：2-VN全球几乎被日本垄断（JSR、东京应化等），国内仅常青科技实现量产。
- 国产化率：高端光刻胶单体国产化率不足10%，替代空间保守估计50亿元+。
- 下游驱动：国内KrF/ArF光刻胶扩产（南大光电、彤程新材等），原料自主可控需求迫切。
- 公司卡位：国内唯一2-VN量产A股公司，先发+客户绑定，短期难有竞争对手。
一句话总结：
常青科技是高端光刻胶上游核心原料商，光刻胶相关占营收约30%，供货南大光电/飞凯/彤程等，处于国产替代“从零到一”的高弹性阶段。
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