1️⃣PCB上游持续通胀，新方向排序：树脂添加剂>其他；通胀排序：电子布>铜箔>树脂等；两个方向共同决定了各个板块的持续性和高度；
2️⃣国产算力突破，产业链持续受益，# 看好扩产增速引发后道测试蓝海市场；
3️⃣大厂谷歌即将新一轮液冷审厂，关注液冷产业链进展；
4️⃣存储业绩持续爆发，继续关注板块业绩确定性，当前核心关注企业级需求增长与公司收入结构过渡的问题；
5️⃣Lumentum2028年订单锁死，光通信景气度持续。
1.上游：# 凌玮科技、联瑞新材、延江股份、 德福科技、宏和科技、# 圣泉集团、同宇新材、呈和科技、东材科技
2.液冷：# 远东股份、 飞龙股份、华光新材、江南新材、江顺科技
3.自动化设备：博众精工、赛腾股份、# 狮头股份
4.国产算力：H和# 海光信息，H主要看# 川环科技、华正新材、凌云股份，CPU禾盛新材
5.光/OCS：# 唯科科技、 杰普特、君逸数码
6.存储：# 看好德明利、佰维存储、 香农芯创、美光三星海力士
7.模型：智谱、Minimax
8.IDC算电协同&算力租赁：# 金开新能、行云科技、利通电子、 宏景科技、盈峰环境
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