【行情概览】上证指数 3640.54 -0.30%（半日成交4533亿）；深证成指 11073.08 -0.58%（半日成交5565亿）；创业板指 2487.91 -1.18%（半日成交2778亿）。两市半日成交约1.01万亿，超2500只个股上涨。走势：大幅低开（沪指一度下探3595）→09:45后快速拉升回补→高位震荡→午前再度走高，沪指收于日内高点附近。午盘全市场43股涨停、连板7只、封板率77%（澳洋健康3连板、上海沪工3连板、东方海洋8天4板）。
【涨跌原因】
1）技术性反抽+低开高走：昨日创业板暴跌4.45%后超跌资金入场博弈反抽，三大指数低开后快速回补，显示下方承接尚可。
2）钢铁板块盘中爆发：河南印发《钢铁产业提质升级行动计划》（支持整合重组、鼓励增资持股/混合所有制改革），叠加焦煤焦炭期货上涨（焦煤主力盘中涨超3%），安阳钢铁直线涨停、方大特钢一度触板，新钢/柳钢/沙钢/华菱跟涨。
3）医药、航运、酿酒活跃：医药板块表现积极（毕得医药涨停，皓元医药、万邦医药、近岸蛋白跟涨）；航运港口逆势走强（锦江航运涨停）；酿酒、石油化工涨幅居前。
4）昨日强势方向分化回调：文化传媒调整（文投控股、中国科传跌停），短剧游戏、通信设备、航天军工跌幅居前；算力硬件链仅弱反弹。
【近期关注】
1）周线收官（今日收盘）：本周"周一大涨-周四暴跌-周五反抽"结构，关注上证能否收在3650上方、创业板能否收复2500。
2）量能持续性：半日万亿对应全天约1.9万亿预期，午后放量上攻则反抽延续，缩量则警惕二次探底。
3）钢铁政策催化：河南重组计划落地，关注其他区域钢铁整合预期。
4）海外扰动：美债收益率/美联储路径对成长股压制是否缓解，三星事件影响是否被消化。
5）下周一（11-02）：关注扩大内需战略实施方案（2026-2030）印发节奏、10月PMI数据。
实盘决策卡：仓位半仓观望，等待创业板站稳2500-2520确认；关注钢铁（政策+涨价）、医药（超跌修复）、大消费（内需预期）；回避高位算力硬件与连板高标；周线收官日波动加大，银行抱团若松动或引发权重调整。
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今日相关标的：安阳钢铁(600569)、方大特钢(600507)、毕得医药(688073)、锦江航运(601083)、文投控股(600715)。
复盘实盘 原创
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