一、市场概况（客观数据）
指数：上证指数收 3900.35 点，涨 0.57%（日线三连阳、收复 3900）；深证成指跌 0.24% 报 14110.12；创业板指跌 0.55% 报 3515.56；北证50 涨 0.31%；科创50 涨 0.45%。
成交：沪深两市成交额约 2.53 万亿元，较前一交易日缩量约 1309 亿元。
涨跌家数：全市场 2789 只上涨、2590 只下跌；涨停 83 只、跌停 1 只（财联社口径 79 涨停、20 炸板、封板率 80%）。
连板梯队：连板股总数 22 只，连板晋级率 40.63%，3 板及以上升至 13 只；昨日 32 只连板股仅 4 只收跌，连板接力情绪较暖。
二、盘面热点（客观记录）
电子特气 / 半导体材料（仅作盘面现象记录，不代表任何买卖建议）：中巨芯-U 20cm 两连板、江化微两连板、和远气体两连板，多氟多、滨化股份、中欣氟材、天通股份、有研新材等涨停。驱动为海外钨废料出口限制预期下上游材料供应收紧。
磷化铟 / 小金属贵金属（仅作盘面现象记录，不代表任何买卖建议）：云南锗业三连板、博杰股份三连板、有研新材两连板、金一文化两连板；晓程科技涨 2.97% 获机构大幅净买入；现货金价、银价上行。
通信设备 / 6G（仅作盘面现象记录，不代表任何买卖建议）：欣天科技 20cm 四连板、汇绿生态三连板，广哈通信、通宇通讯、武汉凡谷、楚天龙、恒宝股份等共 8 只涨停；题材由英伟达入局电信运营商、推进 6G 合作的消息催化。
煤炭（仅作盘面现象记录，不代表任何买卖建议）：昊华能源、淮北矿业、平煤股份、兖矿能源、潞安环能、大有能源、辽宁能源等 7 只涨停，受动力煤 CCI 指数上调与供给偏紧带动。
数字货币：飞天诚信、恒宝股份、楚天龙、翠微股份涨停，受央行推进跨境支付系统与零售数字化政策带动。
PCB / AI 硬件：宝鼎科技（5 天 4 板）、景旺电子等局部活跃，但整体弱于前两日。
下跌方向：教育（中公教育跌 7.66%、凯文教育跌超 7%）、汽车整车（北汽蓝谷、江淮汽车跌超 5%）、电力（立新能源逼近跌停）、证券、影视短剧、AI 语料。前期高标传智教育 8 进 9 失败，部分人气股盘中逼近跌停。
三、连板高度（仅作盘面现象记录，不代表任何买卖建议）
10 连板：爱丽家居（复牌缩量 T 字板，为半年多来首只 10 板股）
5 连板：豪尔赛
4 连板：欣天科技（20cm）、风范股份
3 连板：汇绿生态、凯撒文化、云南锗业、宝鼎科技、博杰股份、江钨装备、百花医药、大晟文化、沃格光电
2 连板：大立科技、博彦科技、金一文化、和远气体、有研新材、江化微、百合花、中电电机、中巨芯-U（20cm）
四、龙虎榜要点（客观数据）
上榜个股约 45–59 只；机构净买入 9 股、净卖出 20 股，机构合计净卖出约 1.41 亿元；北向资金参与 22 只，合计净卖出约 2.19 亿元。
资金净流入最多：云南锗业（净流入 4.79 亿元居全市场第一，深股通净买 2.43 亿）；晓程科技机构净买 2.33 亿居机构净买首位、但深股通净卖分歧；汇绿生态机构净买 1.47 亿、深股通净卖 1.26 亿分歧。
分歧/派发：中钨高新（三日涨幅偏离 20%，净卖约 7.62 亿元）、多氟多（机构净卖出金额最多）、中公教育（净卖 1.02 亿元）。资金整体向材料、有色集中，对前期人气与中位股派发。
五、消息面（客观汇总）
行业：海外拟于本月下旬起禁止出口钨废料与回收电池材料；集邦咨询预计 2026 年九大云厂商资本开支突破 8867 亿美元（同比约 +90%）；动力煤 CCI 指数全线上调；COMEX 黄金涨 3.74% 报 4308 美元/盎司、白银涨 3.34% 报 62.26 美元。
公司：英伟达加速进入电信运营商市场，并在国内寻找 6G 基站合作方。
宏观政策：央行 8/6 开展 10 亿元 7 天逆回购（利率 1.40% 持平），因 2705 亿到期当日净回笼 2695 亿元；央行强调推进人民币跨境支付系统与数字人民币跨境基础设施；多部门印发零售业创新发展意见支持全链条数字化。
重大事件：爱丽家居复牌晋级 10 连板；传智教育 8 进 9 失败引发部分高位与摘帽概念资金出逃。
六、个人思考与明日关注（非操作指令）
个人偏向：连板高度被打开、接力情绪回暖，但量能较昨日缩量逾 1300 亿、指数分化，个人倾向谨慎乐观，更关注有消息持续催化的材料、磷化铟、6G 方向，对无量轮动与高位接力偏谨慎。
明日关注（仅观察、非买卖指令）：① 电子特气/半导体材料次日延续性（中巨芯-U、江化微、和远气体、有研新材）；② 云南锗业与磷化铟方向、金价银价；③ 6G/通信设备（欣天科技、汇绿生态）消息发酵；④ 煤炭在 CCI 上调后的持续性；⑤ 成交额能否守住 2.5 万亿、封板率能否维持 80% 以上；⑥ 爱丽家居 10 板后是否断板/停牌核查、传智教育断板是否扩散。
个人风险偏好：风控优先，不参与无板块支撑的孤立上涨与高位接力，以上仅为个人盘面记录。
再次声明：本文为个人复盘笔记，所有内容仅记录盘面观察与思考，不构成投资建议，不荐股、不预测涨跌、不指导买卖。据此操作风险自担。
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