1、【hcdx】国产GKJ机：自主可控驱动GKJ元年
🍁今日外媒对中国国产DUV新闻刷爆，确实，受算力需求激增与半导体自主可控提速双重驱动，国产gkj 产业迎来历史性爆发。在传统前道光刻受制于人的背景下，gkj国产化正从零部件向整机、从后道封装向高阶IC载板与先进封装（CoWoS/2.5D）快速渗透。
🍁菲沃泰卡位DUV浸润式gkj核心耗材，成为目前国内浸润式DUV 抗紫外防水镀膜的唯一供应商，该业务2026年2月起正式量产供货，截至目前有2000多万订单，这样看今年年化就至少可以看到5000万+，并且该膜层为耗材，#每3-4个月需要更换一次。
🍁直写光刻（无掩模曝光）凭免光罩、高灵活度及高对位精度等优势，正加速替代传统曝光机，成为高阶PCB、IC载板及先进封装（CoWoS-L/RDL）的核心解法。芯碁微装作为微纳直写龙头，公司高端LDI设备攻克3-4μm高解析度技术，WLP系列晶圆级直写设备助力头部厂商实现类CoWoS-L产品量产。苏大维格具备激光直写与投影/扫描光刻全套技术，核心零部件实现100%国产化；向先进封装曝光、IC掩模版及AR微纳光学等高附加值领域延伸。
🍁安孚科技凭充沛现金流战投切入光刻光源核心零部件赛道。安孚科技持股10%华昇迈，设立合资公司安孚华昇迈（安孚持股60%），精准卡位准分子激光器等光刻光源及高精度检测光源零部件研发制造。
【GKJ】强预期板块开始“落地”，关注光学及加工设备板块
玫瑰光刻机系统极为复杂，其中包括光源系统、光学系统、工件台/掩模台系统、自动对准系统、调焦调平测量系统、硅片/掩模传输系统、框架/减振/环境控制系统、整机控制系统等。光刻机中的光学系统是其最关键且最复杂的部分之一，包括照明系统和投影物镜两大核心组成部分，而物镜是光刻机实现精准成像的关键部件。
玫瑰国内光刻机国产替代市场空间广阔，i-line设备量产，D系列已经在路上，E可期。中国大陆地区的销售额在ASML整体销售额占比在2024年达到约36%，对应约84.6亿美元。预计2026年，我国半导体设备市场规模超过4000亿元人民币，光刻设备的市场规模占比超过17%，对应约680亿元市场。根据茂莱光学可转债募集说明书，在光刻环节，深紫外光刻机（DUV）正在加紧部署产业化。
玫瑰建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司，其中
庆祝照明系统和投影物镜环节包括茂莱光学、奥普光电、福晶科技、永新光学、苏大维格（上海语荻），洪田股份（至臻光学），
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