国内光刻胶放量新订单-下一个中船

突发：东京应化TOK、JSR、信越化学、富士电子材料宣布全面停止接收中国ArF/EUV光刻胶新订单，KrF光刻胶新增订单大幅压缩； 撤出全部在华驻场工艺技术团队，售后、调试、配方适配全部中断； 原有存量合同交货周期拉长至6–8个月，实际交付量大幅缩水。

所有光刻胶核心原材料均为树脂 (40–70%) > 溶剂 (15–25%) > 光酸产生剂 (PAG, 5–15%) > 添加剂 (5–10%)，树脂占比最大，是性能核心

核心树脂

八亿时空

KrF-PHS 树脂 (百吨级)

国内首条双产线量产，金属杂质≤10ppt

南大光电

KrF/ArF 树脂
配套自产 ArF 光刻胶，50 吨 / 年线稳定供货

光酸产生剂 (PAG)（曝光核心，EUV 级壁垒最高）

强力新材
KrF/ArF-PAG
国内 PAG 龙头，批量供货

溶剂与单体（纯度决定良率，国产化提速）

佳先股份

KrF-PHOST 单体

国内唯一规模化供应，年产 1000 吨

怡达股份

高纯度 PGMEA


通过中芯国际认证，批量供货

国产受益厂家梯队与替代路径第一梯队（已实现批量替代，直接受益）

树脂：八亿时空（KrF-PHS）、南大光电（ArF）
PAG：强力新材（KrF/ArF）
溶剂：怡达股份（PGMEA）、佳先股份（PHOST 单体）
受益场景：日本限制 KrF/ArF 订单后，国内晶圆厂加速切换国产材料

第二梯队（中试 / 验证阶段，即将受益）

树脂：彤程新材（ArF）、圣泉集团（KrF）
PAG：华懋科技（EUV）、久日新材（高端 PAG）
受益场景：2026–2027 年国内 ArF 光刻胶扩产，带动上游材料需求

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