各家具身智能企业在会上争相勾勒着机器人的美好未来，另一边却是宇树上市仅两天，股价就从最高点回撤将近38%，甚至带动整个具身智能板块集体承压。
虽然各种机器人革命、出货量翻三倍等等消息铺天盖地，但市场表现真的很难让人对这套叙事产生信心。
一、大回调砸出“黄金坑”
个人观点来看，当前具身智能板块的集体承压主要是因为宇树上市产生的虹吸效应，以及量化使资金偏离了产业链价值锚点，放大行情波动。
具身智能的规模化才刚刚开始，宇树、智元、优必选作为终端整机厂商，更多承担着市场开拓和场景验证的角色。
从供应链传导效应来看，上游零部件是最先兑现红利的，并且具有天然的“常青树”属性，即无论未来哪家终端品牌赢得市场，只要具身智能产业还在演进，出货量还在增长，上游就会持续释放订单。
随着本轮集体大回调，在减速器、丝杠、电子皮肤、电机等细分上游赛道中，都正酝酿着巨大的“黄金坑”。
二、电子皮肤小巨人
这里想单独给大家介绍一个电子皮肤赛道里的小巨人。
灵巧手，应该是现在行业最热议的话题，也是公认的机器人最“值钱”的部位，因为机器人不管是进工厂还是进家庭，都需要有一双灵动的手。
福莱新材这家公司，就是专门解决这个问题。福莱新材的电子皮肤可以完美贴合在灵巧手的指尖、指腹、手掌等不规则曲面，承担机器人感知神经功能。
公司首创的“芯感一体”触觉智能TPU更是进一步解决了交互冗余痛点，“芯感一体”电子皮肤可以直接在指尖做边缘计算，为机器人精细操作打下硬件基础。
三、算法到应用完美闭环
福莱新材这次也参加了世界机器人大会，在会上除了主打产品电子皮肤，还有和灏存科技一起研发的数采手套。
灵巧手实现类人灵活操作，除了要有灵敏的感知神经电子皮肤，海量的数据训练更是必不可少。
数采手套通过采集人类操作时的力度、触觉受力等真实数据信息，为灵巧手训练提供足够的“素材库”。
一方面，数采手套通过海量数据为大模型提供训练样本，另一方面，大模型的迭代有进一步促使电子皮肤不断升级。
福莱新材打通了从算法到应用的完美闭环。
更惊人的是订单规模和交付能力。
当前很多电子皮肤同行都处于送样阶段，但福莱新材的在手订单规模已高达百万套。
近期，公司拿下中科硅纪20万套订单，戴乐体感50万套订单，而本身就有灵心巧手10万套在手订单，再加上公司和FigureAI、傅利叶、优必选等本体厂商持续对接合作，不管是订单规模还是商业化进度，在全球同行里都是遥遥领先，当之无愧电子皮肤第一股。
股市中的往往每一次回调都蕴藏着一次机遇，等着你去发现。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。