国产算力这三支箭，两分钟捋清楚
第一支箭，AI算力芯片，也是最核心的一环。AI能不能跑起来，先看有没有芯片。华为昇腾是绝对龙头，2025年卖了81万张，国产一半份额都是它的。寒武纪、海光、沐曦、天数智芯在后面追，产品在补，交付量在涨。腾讯、阿里、字节不想一直买通用芯片，干脆找芯原股份定制，长期成本能省下来，芯原在手订单已经有51亿。
芯片画好图纸还只是第一步，得有人造得出来，这就到了第二支箭，晶圆厂。国外代工这条路堵死了，只能靠本土工厂。中芯国际是核心，12英寸晶圆占自家产能76%，开工率93%，国产AI芯片大多从这儿出来。华虹、晶合集成做特色工艺，也在扩产接单。
单张芯片造出来了，性能还比不过英伟达，怎么办？第三支箭就是超节点，也是今年最大的新增量。把几百张、上万张国产卡用高速网络连起来，统一调度、共享内存，相当于拼成一台超级电脑。以前8张卡一组，传数据又慢又费算力，通信延迟高，显存也不够跑大模型，超节点就把这两堵墙打通，几百张卡当一张使。
那国产芯片到底能不能打？智谱说，硬件效率和单个token的成本已经跟英伟达主流GPU差不多，完全能撑起大规模推理。Minimax更直接，为了筹划更大规模的训练，已经开始用国产卡，后面比例还会更高。国产算力有自己的路子，别总看外围脸色，独立行情值得期待。
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