Atlas 950 SuperPoD为万卡级全液冷超节点集群，采用灵衢2.0 224G高速互联、全光交换架构，按整机、高速互联连接器、光模块、液冷温控、交换机/交换芯片、PCB载板六大核心环节分类，仅做产业信息梳理，不构成投资建议。
一、超节点整机（直接量产交付950整机，确定性最高）
1. 高新发展（000628）
控股华鲲振宇70%股权，国内昇腾服务器市占第一，Atlas 950超节点主力研发、量产厂商，天宫系列64卡超节点批量供货互联网大厂、省级万卡智算中心。
2. 拓维信息（002261）
华为昇腾钻石级战略伙伴，兆瀚AI服务器完整适配灵衢高速互联，首批完成950超节点整机调试验证，自有算力基地+政企集采双放量。
3. 神州数码（000034）
华为昇腾全国总经销商，神州鲲泰系列超节点整机，运营商、金融、政务算力集群核心交付商，具备万台级规模化交付能力。
4. 华勤技术（603296）
超节点整机ODM代工厂，承接950机柜整机代工，2026下半年大批量出货。
5. 烽火通信（600498）
子公司长江计算推出昇腾950适配超节点训练服务器，面向国资算力项目交付。
6. 四川长虹（600839）
参股华鲲振宇，间接受益950整机批量订单。
二、224G高速连接器/背板（灵衢互联刚需，单柜价值量大幅提升）
1. 华丰科技（688629）
A股唯一量产出货224G高速背板/线模组企业，华为950超节点独家一供，哈勃投资入股，配套订单环比大幅增长。
2. 中航光电（002179）
高速电连接器+液冷管路连接器双配套，全系列进入昇腾950供应链清单。
3. 航天电器（002025）
224G高速线缆二供，子公司苏州华旃配套超节点液冷连接器，算力+军工双线驱动。
4. 意华股份（002897）
高速背板、铜缆连接器送样并通过华为950超节点认证。
三、高速光模块/全光交换（950万卡集群全光架构必备）
1. 中际旭创（300308）
全球光模块龙头，1.6T/3.2T高速光模块主力供货昇腾950超节点，海内外算力客户同步放量。
2. 华工科技（000988）
华为金牌供应商，1.6T液冷光模块份额领先，3.2T液冷CPO光引擎独家配套950超节点机柜。
3. 光迅科技（002281）
OCS全光交换核心供应商，MEMS光开关、高速光引擎适配灵衢2.0低时延互联。
4. 光库科技（300620）
薄膜铌酸锂高速调制器，配套超节点长距高速光互连。
四、液冷温控（950单柜功耗超100kW，全液冷硬性标配）
1. 英维克（002837）
华为官方认证液冷龙头，冷板+CDU一体化全方案全面适配950全系列超节点，落地项目数量行业第一。
2. 川润股份（002272）
CDU液冷分配单元、机柜冷板核心供应商，标准化配套超节点机房。
3. 高澜股份（300499）
浸没式液冷方案，适配高密度万卡950集群定制散热。
4. 川环科技（300547）
超节点液冷管路核心供货，液冷系统配套刚需耗材。
五、交换机+交换芯片（超节点低时延组网核心）
1. 盛科通信（688702）
国产高端以太网交换芯片龙头，独立供货昇腾950配套智算交换机芯片。
2. 锐捷网络（301165）
自研高速智算交换机，适配昇腾超节点集群低时延互联场景。
3. 紫光股份（000938）
新华三高速数据中心交换机，批量配套国产昇腾算力集群。
六、高频高速PCB/载板（950服务器、高速背板基材）
1. 深南电路（002916）
昇腾AI服务器高频PCB、芯片封装载板核心供应商，供货950整机背板。
2. 生益科技（600183）
高速覆铜板基材，供给超节点PCB厂商。
统一风险提示
1. 昇腾950超节点处于商用放量初期，部分企业相关业务营收占比偏低，短期业绩拉动有限；
2. 高端高速连接器、光模块、液冷认证周期长，供应链份额存在变动风险；
3. 各地智算中心建设进度、国产化算力采购政策会影响整机订单落地节奏；
4. 上游光芯片、高速材料国产替代进度不及预期，存在供应链约束。
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