全球品牌龙头
🔴联想集团（00992.HK）
全球 PC 市占率第一（24.1%），AI PC 绝对龙头；2026Q1 AI 相关收入同比 **+84%，占总收入比重达38%**；首批 Copilot+ PC 产品已开启预售，订单排至三季度；5 月 29 日单日大涨 22%，市值突破 2500 亿港元。
雷神科技（920190.BJ）
游戏本 + AI PC 细分龙头，海尔集团旗下；2026Q1 AI PC 出货量同比 + 150%，推出国内首款搭载骁龙 X Elite 的游戏本，5 月 29 日涨超 11%。
ODM 代工龙头
🔴华勤技术（603296）
全球笔记本 ODM 前三，AI PC 代工核心；为联想、戴尔、惠普代工主力 AI 机型，2026Q2 AI PC 小批量发货，全年 AI PC 收入指引超100 亿元；具备 Arm 架构 PC 全流程生产能力，是少数能快速响应 Copilot+ PC 量产需求的厂商。
春秋电子（603890）
联想联宝工厂第一大结构件供应商，深度绑定联想 AI PC 新品放量；5 月 29 日涨停，订单确定性强、业绩弹性极大。
二、核心芯片与算力（AI PC 大脑・技术壁垒最高）国产替代芯片
🔴海光信息（688041）
国产 X86 CPU+GPU 双龙头，AI PC 芯片核心供应商；3000 系列处理器已适配国产 AI PC，信创市场市占率第一，2026Q1 芯片出货量同比 + 150%。
龙芯中科（688047）
全自主 LoongArch 架构 CPU，3A6000 处理器性能对标英特尔第 10 代酷睿；已推出首款 AI PC 专用芯片，搭载自研 NPU，算力达 16TOPS。
芯片封测
通富微电（002156）
AMD 全球核心封测伙伴，承接锐龙 AI 300 系列芯片封测订单；AI PC 芯片封测价值量是普通芯片的 2-3 倍，2026Q1 相关收入同比 + 85%。
三、存储与内存（AI PC 刚需・量价齐升最明显）AI PC 标配32GB DDR5 内存 + 1TB PCIe 4.0 SSD，高端机型升级至 64GB+2TB，单机存储价值量提升 3-5 倍。
🔴江波龙（301308）
消费级存储模组绝对龙头，2026Q1 净利润38.62 亿元（同比 + 2644%），领跑 A 股存储板块；为联想、戴尔、惠普 AI PC 提供 DDR5 内存和 NVMe SSD，订单排至 2026 年底。
🔴佰维存储（688525）
高端存储模组核心厂商，AI PC 固态硬盘主力供应商；深度适配端侧大模型算力需求，配套主流品牌 AI PC 主力机型，2026Q1 营收同比 + 128%。
澜起科技（688008）
全球 DDR5 内存接口芯片龙头，市占率超 40%；AI PC 全面转向 DDR5，带动公司产品量价齐升，2026Q1 净利润同比 + 42%。
四、高端 PCB 与高速互联（信号传输要求提升・价值量翻倍）AI PC 对 PCB 层数、精度、信号完整性要求大幅提升，高端 HDI 板单机价值量从普通 PC 的 80 元提升至 300 元以上。
🔴胜宏科技（300476）
英伟达 N1/N1X AI 芯片52 层高阶 HDI 板独家供应商；同时为联想、戴尔 AI PC 提供主板和显卡 PCB，2026Q1 AI PC 相关订单同比 + 210%。
🔴鹏鼎控股（002938）
全球 PCB 龙头，AI PC 高端 FPC 和 HDI 板核心供应商；苹果、联想、惠普核心客户，2026Q1 消费电子 PCB 业务同比 + 65%。
广合科技（001389）
戴尔 AI PC PCB 唯一 A 股直供，高端 PCB 单机价值 5000 元（普通服务器 3 倍）；2025 年戴尔业务占比超 20%，订单周期至 2027 年。
五、结构件与散热（高功耗刚需・技术壁垒提升）AI PC 功耗比普通 PC 高 30%-50%，对散热系统和结构件的精度、热传导效率要求大幅提升。
🔴英力股份（300956）
联想联宝工厂第一大结构件核心供应商，深度绑定联想 AI PC 新品放量；5 月 20 日至今涨幅达 167.71%，斩获 3 连板，订单确定性极强。
长盈精密（300115）
精密散热外壳、AI 终端精密构件主力厂商；批量供货四大品牌 AI 笔记本、AI 迷你主机核心配套零部件，2026Q1 散热业务同比 + 90%。
飞荣达（300602）
散热材料龙头，为 AI PC 提供导热界面材料、均热板和散热模组；英伟达认证供应商，2026Q1 AI 相关收入同比 + 75%。
六、软件与应用（AI PC 灵魂・提升用户体验）
🔴金山办公（688111）
WPS AI 全线接入 Copilot+ PC，赋能智能写作、PPT 生成、数据可视化；办公 AI 落地标杆，2026Q1 AI 相关收入同比 + 120%。
科大讯飞（002230）
星火大模型深度适配各大品牌 AI PC，提供语音识别、智能翻译、AI 办公等功能；国产 AI 软件生态绝对龙头，预装率超 60%。
七、重大事件 / 订单汇总（据实无捏造）
联想集团：2026Q1 AI 收入同比 + 84%，占比 38%，Copilot+ PC 订单排至三季度，5 月 29 日大涨 22%。
戴尔科技：2026Q1 财报超预期，盘后涨近 40%，AI PC 出货量指引上调 30%。
微软：Copilot+ PC 6 月 18 日正式上市，首批 20 + 款产品搭载高通骁龙 X、英特尔酷睿 Ultra、AMD 锐龙 AI 系列。
江波龙：2026Q1 净利润 38.62 亿元（同比 + 2644%），AI PC 存储订单排至年底。
胜宏科技：英伟达 N1X 芯片 52 层高阶 HDI 板独家供应商，订单同比 + 210%。
英力股份：联想 AI PC 核心结构件供应商，5 月 20 日至今涨幅 167.71%。
核心盯盘清单（优先级排序）
整机：🔴联想集团、🔴华勤技术、🔴雷神科技
存储：🔴江波龙、🔴佰维存储、🔴澜起科技
PCB：🔴胜宏科技、🔴鹏鼎控股、🔴广合科技
结构件：🔴英力股份、🔴春秋电子
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