8月13日上午真正最重要的变化，不是AI算力继续排名第一，而是资金在10点以后主动抛弃了一批“早盘消息弹性”，重新回到了“产业容量”。
10点时，AI应用/传媒一度有多只个股进入核心股票池，创新药也保持较强涨停梯队；AI算力虽然同样是7票，但其中仍包含一批更偏短线弹性的分支。到了上午收盘，AI应用明显缩票，创新药由高弹性向药明康德、康龙化成、恒瑞医药等容量核心回落，资金开始重新筛选题材质量。
与此同时，AI算力的7票没有继续扩张，但内部结构明显升级：紫光股份、锐捷网络、中科曙光、浪潮信息进入核心股票池，说明资金开始把AI资本开支、交换网络与数据中心需求重新向服务器、网络设备和基础设施容量资产定价。
半导体则从10点的3票直接扩到6票。寒武纪退出，精智达、太极实业、华虹宏力、盛科通信、长电科技进入，中芯国际继续保留。这个变化说明主攻方向已经从AI芯片单点弹性切到测试设备、晶圆制造、先进封装和数据中心交换芯片。
光通信/CPO的产业证据仍然硬，天孚通信和源杰科技继续给出盘面回应；但中际旭创虽然成交巨大，上午仍没有进入核心股票池，新易盛也没有完成主动回归。因此CPO现在更像旧周期的容量修复，而不是新一轮发酵已经确认。
上午的核心结论不是“AI算力已经稳固主升”，而是资金正从轻应用、高情绪弹性重新切向AI硬件容量。AI算力暂时守擂，半导体是最强挑战者，CPO是硬催化驱动下的旧核心修复。下午真正的胜负手，在于谁能把容量承接转化成继续扩票。
五、DeepFupan核心个股价值观察
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