国家队真金白银出手（最重磅） •
中国国新 7月19日晚公告：旗下国新投资已用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元维护市场稳定，后续继续配自有资金增持央企股票
•
中国诚通 同日公告：诚通及所属诚通资本、诚旸投资累计买入近百亿元增持中国股票资产，后续继续用自有资金+再贷款大额增持国资央企、科技企业、ETF
•
全周宽基ETF净流入约1561亿元，沪深300占400亿居首，周五单日就流入758亿，7月累计已超3300亿——机构+国家队左侧承接信号明确
政策面：证监会托底 + 产业新政 •
证监会 7.18表态密切关注市场、坚决维护平稳，并开出6.27亿操纵市场顶格罚单，沪深交易所本周合计处置330起异常交易，约束融券做空+量化砸盘
•
两融强平传闻澄清：券商口径触发强平账户占比<0.1%，"杠杆踩踏"属过度恐慌
•
央行 本周逆回购净投放1.9万亿，为2023年1月以来单周最大；《金融时报》吹风货币政策仍有充足空间，降准窗口受关注
产业级利好（三个方向最硬） ① 算力/AI——七部委《算力基建行动方案》 在WAIC期间落地： •
9月起新建政务、央企智算中心 AI芯片+服务器国产化采购比例 ≥75%
•
采购国产算力硬件最高补贴30%，研发费用加计扣除提至230%
•
上海配套6亿算力券+3亿模型券，另推"星枢计划"千星级太空算力星座
② 电池消费税差异化（9月1日执行）： •
钠电、固态、钙钛矿、氢燃料 → 2028年底前免征
•
三元、铁锂 → 分阶段按2%→4%征收
•
政策导向非常清晰：老锂电降温，新储能/新技术给红利
③ 汽车 + 消费： •
工信部 召开车企座谈会，要求抵制非理性价格战、强化安全检测，利好头部整车
•
贵州茅台 年内第二次提价：i茅台零售价1539→1639元、合同价1269→1369元，单瓶+100元，直接增厚下半年利润，白酒乃至大消费估值修复信号
公司层：中报预增炸裂 + 回购潮 中报业绩预告周末集中披露，几个典型： 公司
上半年净利预增
催化
协创数据
+247%~340%
智能算力业务放量
铜冠铜箔
+486%~544%
高频高速铜箔供不应求
力源信息
+207%~217%
MCU+MLCC 销售额大增
新易盛
+78%~103%
AI算力投资+产品结构优化
天孚通信
+25%~45%
高速光器件需求稳增
同花顺
+75%~95%
金融信息需求增长
星宸科技
+584%~650%
端边AI芯片放量
天元科技
+981%~1282%
主营量价齐升
回购/订单端：领益智造上调回购至4-8亿、澜起科技拟3-6亿回购；宏盛华源预中标国网7.45亿订单、天邑股份预中标电信FTTR集采。
⚠️ 但周一也别单边乐观，外围两个变量还在： •
费城半导体 较高点回撤已超20%，入技术性熊市；SK海力士ADR虽周五尾盘拉升+6%，但美股纳指周跌1.4%
•
中东局势升温 布油涨超4%，原油链是高股息避风港但会压制中下游利润
💡 这周末利好本质是"政策底+国家队底"对"市场底"的试探，科技（算力/存储）有产业新政托着但外围半导体情绪未稳，电力（用电负荷连创新高+电价改革）、高端白酒（茅台提价）、新型储能（税收免税）是几条相对确定的结构性方向。 周一开盘还有长鑫科技等IPO冻结的约1.7万亿打新资金解冻+新一期LPR公布两个流动性变量，可以盯一下。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。