第一梯队：主业深度绑定先进封装，已批量供货头部封测厂（正宗度★★★★★）
测试设备（封测产线资本开支占比最高，刚需最强）
长川科技（300604）
核心赛道：ATE 测试机 + 探针台 + 分选机 + AOI 检测，国内唯一后道测试全品类龙头正宗逻辑：半导体设备营收占比 95% 以上，国内分选机市占率第一；高端数字测试机通过三星、SK 海力士、美光三大存储原厂验证，适配 HBM 多层堆叠高低温并行测试，批量供货日月光、长电、通富、华天等全球头部 OSAT，先进封装订单占比持续走高。
核心受益：日月光、国内封测厂扩产先进封装，测试设备单产线投入占比超 60%，海外泰瑞达、爱德万交期长达 2 年，国产替代空间最大。
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