物理AI行业更新

物理AI是人工智能能力沿着"生成—代理—执行"路径演进的自然延伸，被视为继Chat/大模型、Agent之后AI应用的第三次演进：

近期多家海外头部科技企业与行业事件集中推动物理AI升温：

OpenAI奥特曼确认独立开发人形机器人，优先突破"大脑"，计划2027年展示原型。

AMD于9月28日披露，拟以约82亿美元股票对价收购WorldLabs，反映出算力厂商对空间智能仿真及物理AI的战略重视。

2026物理AI与世界模型大会（10月19-22日，南京），主题"建模物理世界，智启美好未来"，涉及工业世界模型及自主工厂应用。

英伟达GTC柏林（10月20-22日），黄仁勋主题演讲定于10月21日，明确把物理AI、机器人、世界模型、Cosmos合成数据列为核心主线。

江苏四部门印发《江苏省物理AI与世界模型高质量数据集建设行动计划（2026-2028）》，从政策层面推动数据底座建设。

三、应用领域与产业逻辑

物理AI将AI从屏幕带入现实，应用场景覆盖工业制造、汽车（智能驾驶）、物流、能源及服务机器人等广阔领域，推动AI进一步参与生产执行，并围绕任务完成率、人工干预频次、投入回报形成可衡量的商业价值。

产业竞争正从单纯比拼模型能力，转向"场景数据＋物理仿真＋实时控制＋商业落地"的全栈能力竞争。

四、产业链相关标的

物理AI建模/空间场景

索辰科技、中望软件、华如科技、51视界、索真科技

物理AI执行系统/工业智能体

赛意信息、能科科技、鼎捷数智、中控技术、东土科技

合成数据/仿真平台

风语筑、凡拓数创、品茗科技

感知硬件/机器人/端侧AI

奥比中光、51视界、仙工智能、福赛科技、乐鑫科技、敏芯股份

算力

中科曙光、浪潮信息、华勤技术、紫光股份

举例分析，四层产业链框架：

顶层空间场景——51视界，依托数字孪生、合成数据及仿真平台，为物理AI提供训练环境

中层物理规律——索辰科技，依托CAE多物理场仿真及世界物理模型，推动智能体从数据学习走向物理规律理解

底层实体控制——东土科技，构建机器人实时控制底座，随商业化推进，底层操作系统与确定性通信价值有望重估

AI 3D数字孪生及具身智能仿真训练——凡拓数创，探索工业场景商业化落地

五、总结与风险

英伟达从GPU走向AI工厂、再向物理AI延伸，意味着AI产业的应用边界仍在扩张。当前市场对AI资本开支过高的担忧，不应简单等同于长期产业终局。物理AI有望开启新一轮产业成长周期，而真正决定行情高度的将是订单、技术壁垒与商业化兑现。物理AI代表AI从数字世界走向物理世界的根本跃迁，是继Chat、Agent之后的第三级演进。当前正处于密集催化期（英伟达GTC、OpenAI机器人、AMD收购、产业大会、政策支持），其产业天花板被认为远超当前市场认知，但也面临仿真效果、商业化落地节奏等不确定性。

仅做资料整理，不做行业及个股推荐。

作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。