全球算力建设持续提速，1.6T光模块进入放量前夜，产业链上游正掀起抢料潮。磷化铟衬底作为高速激光器芯片的核心基材，产能扩张周期漫长，供需缺口持续拉大，成为制约1.6T大规模落地的关键瓶颈之一。
除磷化铟外，法拉第旋光片、陶瓷管壳、光模块主控MCU等物料同步出现供给紧张，海外芯片厂商交期拉长，供应链自主可控的诉求快速提升。
高速光模块主控MCU长期由海外厂商主导，属于容易被忽视的刚需环节。随着模块速率提升，对芯片的控制精度、安全加密、协议适配能力要求显著提高，海外供给不足，给国产厂商打开了重要的替代窗口期。
国民技术N32H493为面向800G‑1.6T场景的专用主控MCU，打破海外厂商垄断格局，可满足高速光模块实时监控、固件升级、安全管理等全套需求，目前持续推进国内头部光模块厂商的验证导入工作。
在1.6T迭代浪潮之下，公司同步前瞻布局更高规格产品，面向CPO、3.2T等下一代高速互联架构储备技术。伴随上游物料紧缺带来的供应链重构，国产主控MCU有望加速渗透，充分承接高速光通信赛道的增量红利。
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