这一轮行情，套娃式模仿的特征很明显，连板高度在递减，题材靠不断模仿前一个龙头维持热度，不是靠新的增量逻辑推动，当前高度已经从万向德农的六板压回到国芳集团和竞业达的四板，典型的周期末段高度压缩信号。加速退潮的关键变量是监管，监管集中出手，深中华A进了十日异动监管，一鸣食品的监管续了杯，新赛股份被立案调查，传智教育延长监管，这一连串动作，加速了旧模式的出清。当前盘面的核心是双龙头对决，国芳集团代表大消费，竞业达代表AI应用，两只都是四板，并列市场最高标。
大消费这条线，龙头是国芳集团S国芳集团(sh601086）S
，四板大单一字，梯队方面，茂业商业二板跟随，下面还有首板，整体梯队结构是当前市场最完整的，最有希望酝酿主升的进攻主线，不过也有拖后腿的，一鸣食品一字跌停，是消费板块内部的负面变量。
AI应用这条线，龙头是竞业达S竞业达(sz003005）S
，四板缩量一字，梯队上欢瑞世纪三板，但尾盘出现漏单，时代出版已经走弱，更关键的是整个梯队四板三板断层，当天没有出现任何首板。所以AI应用这条线属于主升转震荡，强度弱于消费。
液冷和算力，核心是集泰股份，一字板。跟风梯队有飞龙股份、杭电股份、康盛股份、雪人集团。这条线是顺指数方向的先锋，前一天尾盘就有资金埋伏，当天指数下跌的时候该弱不弱，逆势抗跌，属于如果指数反弹、弹性最大的方向。
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