首先有一点要确认的是：
市场在无脑砸逻辑。
其背后的原因是由本轮市场拥有定价权的那批资金脑残式撤退。
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之前说过的，本轮市场除科技外是由险资，固收，等宏观大资金联合做起来。
所以形成了1.12开始起GJD在砸盘，但指数下不来，市场的内力承接非常强的原因。
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而现在由于战争的爆发，导致这批主要资金在撤退，机构还勉强格局点。
重点是险资，固收这批资金在撤退。
他们不看逻辑预期，只看现实宏观，好就留，不好就撤。
因为他们承担不了大风险波动带来的影响，跌多一点点就要跑。
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本轮战争，其实对我们的绝大部分行业或者大国逻辑是利好的。
但资金目前是无脑的，不谈逻辑。不管你好与坏，我就是砸。
所以你能看到从上个月开始，各个证券研报开始普及各种逻辑替代。
但市场就是走不起来。。
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比如新能源汽车出口替代逻辑，A股的比亚迪，赛力斯走成什么样子了？
再看看人家港股的吉利汽车，零跑汽车走的多好？（A/H股都有的，受A股拖累就走的不行）
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再比如那批脑残资金买的最多的就是顺周期之类的宏观品种（金属，化工），这些跌的最厉害，金属可以理解，但化工完全就是无脑砸。
做期货的资金是认可这些停产，涨价，替代的一些逻辑的。
股票市场的资金就是，无脑跑路。
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而险资固收不怎么买的英伟达品种反而影响的少。
也只是在高位的来回震荡，机构不怎么出来，但也不怎么买，就是防守。
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在从板块去看。
上周大家还说点逻辑，煤化工，新能源，汽车等都有不同的上涨。
本周就是在无脑杀流动性，就是A杀。
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电力板块，我在3月初就说走抱团，而不是逻辑，所以本周开始情绪A杀。
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同时市场也在不断地高低切。
锂电池业绩导致的超跌反弹，A杀。
新能源汽车逻辑受益+超跌反弹，A杀。
新能源逻辑受益+超跌反弹，A杀。
商业航天超跌反弹，A杀。
药也是有点消息面刺激+流动性预期的情况下，超跌反弹。
几乎所有板块都在A杀，你觉得锂电池强，你觉得商业航天强，但就是A杀，连像模像样的大板块反弹都没有。
甚至资金被逼到周四上午去北交所了，但也是失败。
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至于英伟达为代表的算力板块，也是走抱团，而并非逻辑（也没有什么逻辑可以给上涨空间了）
国内现在就是每天找一找低位的二线光模块品种拉一拉，高位就震荡
与美股的英伟达等大科技震荡或者杀跌，拉低位的新品种LUM何其相似。
板块是可以肯定的，没有资金在增量流入，就是里面的资金不出来，所以也跌不下来。
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之前我以为市场走的是24年的抱团哑铃型结构性，一边银行，一边英伟达。
结果周五银行就大跌了。
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所以可以肯定的是市场在无脑杀流动性。
那么这种情况下，你不清楚科技什么时候也会突然杀下来。
（我个人认为肯定会有补跌）
指数会不会突然来个大的也不清楚。（这个看量化爸爸的态度）
不过一些热门比赛的仓位已经降到历史低点了，情绪是杀完了，短线资金是没多少了。
现在就是等市场的右脚出来。
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反正周末大家也偏悲观一些。
最好的方式就是空仓等待，不要想着抄底，老老实实等市场走出来。
或者GJD真金白银拿钱抄底。
S长飞光纤(sh601869）S
S中际旭创(sz300308）S
S中油资本(sz000617）S
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