锐捷父子公布亮眼半年报，环比增长确实很猛，主要原因是面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长。交换机最大的增量在超节点：超节点上半年小批量，下半年正式爆发：2月份开始小批量出货，全年需求通过2月、6月、10月三次招标释放。
2026年国内AI Scale-Out交换机总需求预估为30万-35万台，下半年新订单预计只能满足60%-70% 的需求，剩余30%需付加急费，尽管如此，供应仍存不确定性。
恒为科技603496：公司纳秒级全光交换机采用全光交换技术，专为高速光通信网络设计，为算力超市、算力银行等算力应用终端提供无损、低延迟的光信号交换解决方案，是国内头部网络可视化平台厂商，产品围绕流量采集/分流/分析，具备”AI数据中心网络摄像头”独特属性。
菲菱科思：公司自研OCS 全光交换技术，深度绑定华为等国内外AI算力巨头，为万卡级AI集群提供低延迟、高带宽的网络硬件方案，形成“电交换机+全光交换+高速光互联”一体化算力网络布局。
锐捷网络：公司在互联网客户中地位很高，互联网市占率达到了38%，给阿里、腾讯、字节研发定制化交换机，三家的收入占互联网收入比重的90%。
神州数码：公司收购智邦大陆业务控股60%，落地400G/800G高速智算交换机量产，自研木犀智能机型适配英伟达芯片，补齐AI算力互连硬件短板。
中兴通讯：子公司中兴微电子自研凌云系列
25.6T 交换芯片，配套自有智算交换机，深耕运营商 + 国资算力集群，自研芯片内部配套为主。
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