一、5月挖机销量2.4万台+核心企业启动调价
5月挖掘机实现销量24794台，同比增长36.2%。其中，国内市场销量11628台，同比增长38.6%；出口市场销量13166台，同比增长34.2%。4月工程机械出口额达到57.7亿美元，同比增长12%。
目前，国内挖掘机与起重机产品已进入调价阶段。三一重工、徐工机械、柳工及山推股份等企业上调挖掘机产品价格。三一重工与徐工机械同步上调起重机产品价格。
二、5至10美元交战成本+百千瓦级光纤激光器扩容
乌克兰无人机产量从2025年的约400万架提升至2026年预期的700万架。在拦截成本上，M940 20mm防空火炮击落单架无人机的平均成本约为800美元。激光武器仅消耗电能，单次交战成本在5至10美元区间，反应时间低于1至2秒。
目前主流技术路线为光电转化效率在35%至45%的光纤激光器，单模块功率达到50至300+kW。以光电转化效率30%、功率100kW的设备为例，其废热功率达233kW，对液冷等散热方案形成需求。
三、PVDF均价6.2万元/吨+半导体级PFA产能落地
截至2026年6月5日，华东市场锂电级PVDF与PTFE价格分别为62000元/吨和52000元/吨。2020至2025年，PVDF与PTFE的行业需求复合增长率分别达到22.72%和14.15%。产能端，PTFE行业自2022年后产能维持在19.91万吨。
产品结构方面，巨化股份超纯PFA产品实现量产，总金属离子析出量控制在ppb级别。永和股份邵武高纯PFA项目已进入试生产阶段。昊华科技在聚四氟乙烯树脂与氟橡胶方向取得技术突破。
四、日本太阳控股50%市占率+国产树脂替代加速
印制电路板（PCB）专用油墨的直接下游涵盖AI服务器与汽车电子等终端设备。全球阻焊油墨市场中，日本太阳控股占据约50%的份额。
油墨产品的核心成分包含树脂、颜料、溶剂与助剂等。其中，树脂是形成墨膜并决定油墨性能的核心成分。国内厂商如容大感光与广信材料，已在线路油墨与阻焊油墨环节释放产能，推进国产化进程。
五、行业观察
激光武器：锐科激光（激光器），中航光电、江航装备、英维克、同飞股份、高澜股份（散热系统），国睿科技、航天南湖、久之洋（探测跟瞄），金橙子、长光华芯、光库科技（光束控制），联创光电、新光光电（核心整机）。
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