【CC电新】
1、结构件：拿到YS、XDJY等客户注塑喷涂一体化订单，前壳、中框、面板等批量交付，ASP近千元，明年有望贡献过亿收入。
2、轴承保持架：全球+国内双线批量供货，切入 SKF、舍弗勒、NSK、美蓓亚、万向钱潮、光洋、襄阳轴承、五洲新春等头部供应链，基础盘稳定。
3、谐波柔轮（谐波核心）：冲压替代锻造工艺跑通，性能对标一线、成本优势突出；多家客户耐久验证推进，已小批量供货；ASP1400 元，是中期核心弹性来源。
4、灵巧手微型无框电机（高潜力）：客户验证完成、启动小批量交付；同步拿下灵巧手全套结构件订单，形成电机+结构件协同配套。
5、海外大客户：电机通过杭州Tier1供应打样验证阶段，近期有望验证落地，同时公司董事长近期美国直接对接T、OpenAI、苹果等，将打开海外大客户第二增长曲线。
依托精密制造降本优势，以YS、XDJY大单为支点，谐波柔轮、无框力矩电机等高价值环节持续兑现，是机器人执行层里具备多品类、高单机价值弹性的平台标的。
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