一、指数&盘面数据
沪指：3662.81，+0.06%；深成指 +0.76%；创业板指 +1.49%，科创 50 +1.05%
半日成交额 9603 亿，较昨日缩量 491 亿，全天预测量约 14158 亿，量能有所回落
涨跌家数：3862 家上涨 / 1483 家下跌，普涨格局；涨停 51 家左右，无跌停，短线情绪偏暖
盘面特征：早盘高开后逐级回落，主板偏弱，双创弹性更强，资金从昨日周期资源流出，回流科技主线。
二、盘面主线（雷达强度排序）
1. 机器人概念（物理 AI / 端侧感知传感）｜第一主线
主力净流入 46.82 亿，板块强度最高。
催化：特斯拉 Optimus 量产预期 + 苹果 HALO 合成数据、触觉灵巧操作逻辑持续发酵。
标杆：福莱新材 5 天 3 板；光洋股份、锋龙股份、华培动力 2 连板；叠加端侧 AI、传感数采这条我们持续跟踪的产业链方向，属于产业逻辑+资金共振。
2. AI 应用 / 文化传媒（AI 短剧、AI 漫剧）｜并行情绪主线
文化传媒主力净流入 25.61 亿，游戏板块同步走强。
催化：海外短剧数据持续超预期，AI 视频降本赋能，资金选择这条情绪支线轮动。
标杆：文投控股 2 连板，上海电影 3 天 2 板，慈文传媒、掌阅科技等涨停；属于情绪弹性标的，持续性弱于机器人硬科技主线。
3. PCB、商业航天（太空算力）｜配套支线
PCB 概念：算力服务器配套，资金净流入 15.94 亿；
商业航天：星云星座、太空云新催化，净流入 8.81 亿，属于新题材兑现，今天强度中等，看下午能否进一步发酵；
汽车零部件、CPO 等算力硬件同步跟涨，属于算力配套扩散。
三、盘面定性
存量资金轮动行情，优先兑现有产业逻辑的物理 AI、端侧感知传感赛道；短剧是情绪加分支线。
缩量是隐患：如果下午不能补量，板块容易快速分化，前排龙头抱团、后排掉队。
四、午后跟踪要点
1. 机器人板块：重点看触觉、数采、端侧传感标的的承接，龙头能否稳住，是全天主线的风向标；
2. 短剧/传媒：属于情绪盘，要看资金接力，适合博弈弹性，不适合追高；
3. 商业航天（太空算力）：观察有没有增量资金进场，属于新催化的观察窗口；
4. 量能：如果午后继续缩量，控制新开仓节奏，优先聚焦前排辨识度标的
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