昨晚英伟达的消息一条接一条：黄仁勋辞职了。英伟达董事会11月12日公告，黄仁勋辞去总裁、首席执行官及董事职务，即刻生效，由首席财务官Colette Kress出任临时首席执行官、Harvey C. Jones出任首任董事会主席；此前董事会已就相关报道启动独立调查。多家投行随之调整目标价，11月17日的财报将由新管理团队交出。
我心想，这下可坏了，A股算力链今天怕是要挨锤。
果不其然，今天一早光模块、PCB就被摁着打，而且是越走越弱。
指数失真：跌得少，不等于亏得少
收盘沪指跌0.59%，报3634点，看着还行，主要是权重股在撑着。深成指跌2.05%，失守11000点；创业板跌3.32%，直接丢了2500点；科创50跌2.3%，早盘还涨过2%。
两市成交1.66万亿，比昨天减少2788亿。全市场仅765只个股上涨、4748只下跌，涨停38家，跌停34家，而昨天跌停只有5家。
这种盘面最坑人——看指数觉得没啥，打开账户一看，全绿。
英伟达链：今天的重灾区
跟英伟达绑定最紧的方向，今天跌得最狠。沪电股份跌停、景旺电子跌停，深南电路、东山精密盘中触及跌停，天孚通信跌超11%，中际旭创、新易盛、源杰科技大幅走弱。
但是同一条科技链里也有分层，国产芯片、晶圆代工相对抗跌。中芯国际此前公开谈及产能与AI相关需求偏紧，平头哥分拆赴港上市事项也已进入公开进程，资金正在"全球共振"与"国产替代"之间重新定价。
老主线：旗帜倒了
之前最硬的情绪龙头闽发铝业，今天直接跌停。大东方、日出东方两只高位股收到监管工作函，其中大东方开盘大跌、尾盘封死跌停，日出东方盘中一度接近跌停，午后拉回、收涨5.54%，算是今天最顽强的一次多头抵抗——但它的"强"却是孤独的。
钱没走，躲进了影视和防御
从涨停结构看，今天唯一有板块效应的方向是AI影视短剧。文投控股涨停，幸福蓝海、华是科技20%涨停，横店影视、金逸影视、凯撒文化封板。催化是海外短剧赛道的景气度——第三方机构统计显示中国厂商在海外短剧收入榜中占据多数席位。
但这里必须补一句：文投控股11月11日晚刚发布股票交易风险提示公告，公司AI漫剧相关业务收入占营业收入比例仅约2.57%（未经审计），前三季度营收1.80亿元、同比下滑29.51%，归母净利润亏损3754.58万元。题材热度与公司基本面之间，目前是有落差的。
另外猪肉方向两只涨停，生猪期货连续走强；银行板块也很猛，工商银行、成都银行、杭州银行等一批个股盘中创出历史新高（不复权口径）。这些都是资金避险的去处。
龙虎榜：机构在兑现算力
机构席位净卖出靠前的为沪电股份、蓝盾光电、和林微纳，卖出金额均在1亿元上下；买入端，亚玛顿、冰山冷热、九牧王获机构小幅净买入。沪电股份因"日跌幅偏离值达7%"上榜，榜单买入约9.81亿、卖出约10.73亿，多空在跌停板上激烈换手——有人割肉，也有人接。（以上以交易所公开披露为准）
互动平台：这几条值得看
我翻了翻互动平台。协创数据近期被传"拿卡渠道受阻"，公司在平台上回复得比较干脆：传闻不属实，当前采购渠道畅通，算力业务有序推进。在算力链普遍承压的时候，这种针对性澄清能稳住一部分情绪。
领益智造方面，公司回复称作为AMD供应商，显卡散热模组在持续批量出货。
下周一看什么
我不把"跌了很多"当成"可以买了"。退潮期里，先盯几个信号：一是跌停家数能否从34家收敛到10家以内，这是情绪转折的第一信号；二是天普股份这个目前唯一的4板能否晋级，决定天花板的高度；三是今天影视那批首板，能否走出2家以上二板，走出来才算新方向成立。
下周一是事件较密集的窗口，机器人方向的模型发布、以及将在深圳举行的APEC领导人非正式会议，都可能带来题材层面的讨论。我个人更关注的是会前有实际订单、会后有落地，而不是单纯的事件预期。
今天在我自建的短线框架里，属于退潮的主跌段，冰点还没确认——涨停还有38家、成交还有1.66万亿，出清没走完。
所以下周一，我的个人判断是，高位的票，反抽会减；至于抄底，我个人会等跌停收敛、止跌阳线出现之后再评估。
退潮期，耐心比勇气值钱。
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