NPO 技术定位
介于传统可插拔光模块与 CPO 共封装光学之间的量产过渡最优方案：光引擎贴近交换 ASIC、电信号缩短至厘米级，功耗下降 40%-50%、带宽密度大幅提升，兼顾量产难度、可维护性，2027 年进入大规模部署周期。二、第一梯队：OPEN NPO 标准起草发起单位（绑定华为确定性最高）
1. 光引擎 / 硅光模块（核心硬件，直接供货华为昇腾）
华工科技（000988）
子公司华工正源为 MSA 核心起草方，A 股唯一 3.2T NPO 硅光引擎批量交付企业，华为 Hi-ONE NPO 主力供应商，昇腾超节点 NPO 份额预计超 60%；
自研量子点 CW 激光器适配华为低功耗路线，6.4T NPO、12.8T XPO 已发布；机构测算 2026 华为配套订单 20-30 亿元。
光迅科技（002281）
央企 IDM 硅光平台，首批联盟发起单位，完整自研光芯片 + 光模块；6.4T 硅光 NPO 完成头部云厂商验证，国产自主可控核心标的，运营商 + 华为算力双渠道供货。
紫光股份（000938，新华三）
设备侧三大发起方之一，主导交换机 ASIC 电气接口标准；自研 3.2T NPO 交换机、51.2T 高速交换机适配华为灵渠全光超节点架构。
2. 高速连接器（NPO 接口标准制定刚需）
华丰科技（688629）
科创板连接器龙头，深度参与 NPO 高速 LGA 连接器规范设计，华为超节点专用高密度电连接器核心供应商，6.4T 配套连接器 2026Q4 量产出货。
3. 高速整机 / 连接器组件
立讯精密（002475）
旗下立讯技术加入 OPEN NPO，布局 NPO 光引擎外壳、高速互联组件，华为长期核心供应链，配套硅光引擎封装配套件。
三、第二梯队：全球光模块龙头（兼容 OPEN NPO 标准，双线受益国内 + 海外算力）
中际旭创（300308）
全球高速光模块龙头，3.2T/6.4T NPO 完整方案，兼容国产 OPEN NPO 标准；海外英伟达、谷歌 + 国内华为云、百度双线放量，无源 + 硅光双路线布局。
新易盛（300502）
1.6T NPO 批量交付海外，6.4T NPO 样品完成国内云厂商验证，适配统一 NPO 接口标准，海外高毛利算力业务弹性充足。
四、第三梯队：上游核心元器件（NPO 刚需上游，国产替代主线）
（1）CW/DFB 激光光芯片（NPO 光源核心，价值量最高）源杰科技（688498）：华为哈勃投资，NPO 外置 CW/50G DFB 高速光芯片主力国产供应商；
长光华芯（688048）：VCSEL、连续波激光器芯片，适配华为 Hi-ONE NPO 低功耗光源方案。
（2）无源光器件、光纤阵列（光引擎必选组件）
天孚通信（300394）
NPO 光引擎 FA 光纤阵列、精密耦合组件龙头，供货华工、旭创、新易盛全头部厂商，产业链 “卖铲人”，不受单一技术路线约束。
（3）NPO 专用封装基板 / PCB
兴森科技（002436）
与华为联合研发 NPO 高阶 ABF 光学载板，价值量是普通 PCB 的 3-8 倍，2026Q3 实现硅光引擎基板批量供货。
（4）先进封测（硅光芯片、NPO 光引擎代工）
长电科技（600584）
国内头部 2.5D/3D 先进封测，承接华为硅光芯片、NPO 光引擎 COB 封装，TSV 工艺适配近封装光学集成需求。
（5）特种光纤、无源配套
中天科技（600522）：华为 NPO 空芯光纤独家供应商，超低时延适配万卡超节点；
仕佳光子（688313）： 阵列波导光栅无源芯片，用于 NPO 光路集成；
光库科技（300620）：铌酸锂高速调制器，适配下一代 6.4T+ NPO 高速互联。
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