非农爆冷 | 黄金暴涨 | 科技全线催化
📊 周五（8/7）A股收盘回顾
• 沪指站上3940 +1%+，三大指数全线上涨，科创50领涨超2.5%
• 成交2.66万亿，较前日放量1300亿
• 通信设备、电子化学品、覆铜板、CRO走强；软件、跨境支付退潮
🌍 海外宏观——美联储加息周期终结信号
催化： 美国7月非农-2.3万人，大幅不及预期（预期+8万），5/6月合计下修10.3万。市场定价加息结束，9月降息预期升温，美元走弱。
美股周五：标普500再创历史新高+0.62%，纳指+1.30%，费城半导体+2.56%
芯片股： 闪迪+7.59% | AMD+5.67% | 美光+4.52% | 应用光电+9.2%
🥇 黄金白银暴涨——央行连续21个月增持
• COMEX黄金周涨超7%报$4,399.7，白银周涨超10%报$63.5
• 央行7月末黄金储备7608万盎司，已连续21个月增持
• 二季度全球央行净买入黄金288.9吨，同比+62%创历史同期新高
🏛️ 国内政策——四部委同步发声
• 央行定调"适度宽松"，强调"如需要还会出台更多增量工具"
• 北京楼市松绑：非京籍购房社保5年→1年，公积金贷款额度大幅提高
• 7月CPI同比+0.5%，物价温和回升，货币政策空间充足
⚡ 产业重磅——算力/存储/机器人全面催化
16家公募申报算力ETF
集中申报创业板算力ETF、金融科技ETF，增量资金即将入场
SK海力士384亿美元
投资建晶圆厂，应对AI存储需求
江波龙定增溢价45%
上半年净利预增超700倍，存储涨价周期确认
宇树科技周一申购
科创板IPO，人形机器人第一股，全球四足机器人市占率70%
🔋 资源端——刚果金禁令+限矿潮持续
• 刚果金铜钴出口禁令持续发酵，伦铜维持高位
• 美国30亿美元扶持本土矿产/电池产业链
• 津巴布韦、印尼、几内亚等资源国限矿潮蔓延
🛢️ 油价回落： WTI $72.08 -1.96%，美伊局势缓和，利好中下游航空/化工/物流
💡 周一（8/10）三条主线预判
🔥 主线一：科技成长（最强主线）
美股芯片大涨+算力ETF增量资金+宇树IPO催化机器人
→ 存储（江波龙/兆易创新）、光模块（中际旭创/天孚通信）、算力（景嘉微）、机器人链（中大力德/绿的谐波）
🥇 主线二：贵金属/小金属
黄金白银暴涨+央行增持+铜钴禁令
→ 黄金（盛达资源/招金）、铜钴（洛阳钼业/西部矿业）
📈 主线三：顺周期地产链
北京楼市松绑信号+服务消费CPI走强→家居/家电/建材，偏估值修复逻辑，持续性待观察
⚠️ 风险提示
• 非农爆冷后美股已提前反应，周一A股科技大概率高开，注意获利回吐压力
• 油气板块受油价回落压制
• 明天宇树申购是焦点，看机器人链能否借机打出新高度
图：韭研公社工具
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