国产AI算力供不应求：华为昇腾960超节点（业界首个NPO近封装光学，4096卡、1PB HBM）研发超预期提前三个季度发布，昇腾910C已部署超1000套，华为明确表示AI芯片产量不足以满足国内需求；黄仁勋预计英伟达明年芯片销量翻倍，2028财年营收有望达6730亿美元
存储超级周期延续：DRAM/NAND价格上涨5-7倍，三大原厂2027年产能基本售罄，库存降至不足10天，苹果接受涨价30%-40%并全线上调终端售价；长鑫/长存合计扩产至15万片/月，2026上半年国内半导体投资同比增长72%，先进封装投资增长225%
十五五政策加持国产替代：规划明确2030年电子信息制造业营收破30万亿，集成电路全链条攻关；全球设备市场三年翻倍，2028年达2475亿美元，中国大陆占比37%；设备国产化率从2019年14%升至2025年24%，订单能见度达80周历史高位二、产业链七大环节核心概念股梳理
云端AI芯片：寒武纪、海光信息、沐曦股份、摩尔线程、云天励飞、复旦微电、景嘉微、成都华微、国芯科技、航宇微、国科微、燧原科技、星宸科技、高新发展。
端侧AI与专用芯片：瑞芯微、晶晨股份、安路科技、炬芯科技、泰凌微、恒烁股份、东微半导、圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、帝奥微、乐鑫科技、博通集成、国民技术、民德电子、中微半导、新洁能、芯原股份、翱捷科技、普冉股份、裕太微、联芸科技、富瀚微、捷捷微电、宏微科技。
算力互连配套：澜起科技、盛科通信、电科思仪、一博科技、品高股份、太辰光、联特科技、仕佳光子、频准激光、优迅股份、康希通信、慧博云通、格尔软件、万通发展。
半导体设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、盛美上海、芯源微、屹唐股份、微导纳米、中科仪、中科飞测、长川科技、华峰测控、精测电子、联动科技、矽电股份、埃科光电、矩子科技、思林杰、广立微、伟测科技、京仪装备、富创精密、新莱应材、先锋精科、晶升股份、恒运昌、柏诚股份、道生天合、广钢气体、和远气体、国林科技、三佳科技、正帆科技、肯特催化、中旗新材。
半导体材料：沪硅产业、有研硅、中晶科技、上海合晶、神工股份、天岳先进、西安奕材、TCL科技、江丰电子、有研新材、华海诚科、安集科技、雅克科技、兴福电子、三孚股份、艾森股份、格林达、康强电子、新恒汇、先导基电、凯德石英、珂玛科技、和林微纳、路维光电、龙图光罩、南大光电、容大感光、晶瑞电材。
先进封装与测试：长电科技、通富微电、华天科技、甬矽电子、深科技、气派科技、盛合晶微、汇成股份、惠科股份、精智达、三超新材、骄成超声、捷邦科技。
晶圆制造与配套：中芯国际、华虹宏力、晶合集成、燕东微、和顺石油、满坤科技、共进股份、美格智能、顺络电子、蓝盾光电、铭普光磁、环旭电子、远望谷、魅视科技、诚邦股份、华软科技、红相股份、安博通、铂科新材。三、小结
本轮半导体行情是AI算力革命、全球存储周期反转、国家产业政策三重逻辑共振的长景气周期起点。投资节奏上：短期关注昇腾产业链与NPO光互联催化、中期把握半导体设备订单兑现、长期布局半导体材料与先进封装国产替代。需理性看待短期波动，重点甄别真正具备核心技术、能够切入头部客户供应链的企业，避免纯题材炒作，通过长期持有或分批布局分享半导体自主可控的产业红利。注：以上内容来自网络，未经核实，不构成任何投资建议，请谨慎参考！如有侵权，请私信联系删除！欢迎各位老师点赞、评论、转发，谢谢！㊗️各位老师发大财、股市长虹！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。