风口研报
（2026.06.15星期一）
（注：以下内容仅供交流，不构成买卖依据）
一、
市场解读
1）市场汇总：
三大指数高开盘后收红，但盘面凌乱、板块个股分化明显，半导体上游材料集体冲高后跳水转跌， 钼等小金属持续活跃带动整个有色板块爆发；除去ST市场3780只上涨（涨幅10%以上的有122只），1442只下跌（跌停15只），收盘后沪指1.12%、深成指0.75%、创板指0.5%，两市成交额3.21万亿（增量6629亿）。
板块方向：有色金属板块走强，十余只成分股涨停，金钼股份、盛龙股份2连板，铜陵有色、洛阳钼业、北方铜业、招金黄金涨停。大金融板块表现活跃，赢时胜20CM涨停，中银证券、财达证券涨停。PCB概念反复走强，平安电工、逸豪新材涨停。低空经济概念盘中拉升，宗申动力5天4板，中信海直涨停。下跌方面，MLCC概念盘中震荡下挫，利和兴、昀家科技跌超10%。
2）题材理解：
周五涨的大多是一些超跌的为主，科技人气股“中船特气”盘中一度近跌停从而引领AI硬件人气受挫，近期大概率会是AI科技各细分方向转动为主，而上周市场资金主要以涨价方向为主导的一个轮动。
SpaceX上市就引领万亿级别，个股蓝思科技是SpaceX(星链)的一级核心供应商(Tier1)，合作覆盖地面终端与太空卫星端两大核心领域，蓝思当下价位倒不高，回踩缝低可值得关注一下。
3）逻辑梳理：
大盘会走个周线级别4~6周盘整震荡为主，但回调不会太大；另外有色金属方向就一消息“SK海力士尝试以钼代钨”的发酵为主，太强的持续性看不到；AI科技线走趋势，回踩看机会依然不变，做一、二线龙头类的。
4）市场生态（涨停分析）
（一）驱动因素：
A、SK海力士尝试”以钼代钨”，助力NAND性能提升；2026年6月10日钨精矿报价显收起板块示，65%黑钨精矿价格报52.5万元/标吨，连续多日恢复涨势。
金钼股份（2天2板）---钼靶材+石墨烯+锂电池
盛龙股份（2天2板）---钼矿+三氧化钨+次新股
新金路
（2天2板）---钼铌钨+PVC涨价+半导体(高纯石英砂)+石墨烯
安泰科技（首板）---钨钼+商业航天+可控核聚变+第三代半导体+稀土永磁
驰宏锌锗（首板）---钼/锌/锗+四氯化锗(光纤)
B、华为发布半导体韬定律;台积电3纳米下半年涨价15%，明年或再涨10%
和远气体（7天5板）---六氟化钨+电子特气+氮气+供货长江存储+光纤级四氯化硅
深桑达A（2天2板）---洁净室+AI可信数据空间(央企)+战略合作海光信息
中航西飞（首板）---六氟化钨+航天航空+大飞机+军工
必得科技（首板）---半导体资产注入预期+高铁+轨交设备
（二）涨停梯队晋级：
5）知名游资动向
紫阳东路：兴福电z入1.58亿（3日）、晨曦航k入7238万、和远气t出8055万（3日）、翔鹭钨y出6345万、石英股f出1.52亿；
葛老大：赢时s入4995万、三孚股f出1.11亿；
章盟主：沃格光d入1.35亿；
中山东路：海亮股f入1.15亿、铜陵有s入1.12亿、达实智n入3588万、粤桂股f出2412万；
陆家嘴:海亮股f入1.15亿（3日）；
思明南路：香江控g入5602万、宿迁联s入1346万（3日）；
成都系：深桑达A入8103万出100万（3日）、中化国j出1.36亿（3日）；
龙虎点评：
1、周三龙虎榜还好亿级别的不少，紫阳主做半导体方向、商业航天、大卖石英材料方向的石英；葛老大AI应用方向的赢时胜、大卖光方向的三孚；章盟主低吸反核玻璃基方向的沃格；中山、陆家主做有色方向，成都大卖PPE的中化等；
2、有些是3日榜的，全部按买入算数据会有失真，游资买卖数据仅作参考。
二、
消息导读
（内容仅代表市场公布或转载于网上公开的信息，不作为任何依据）
1、半导体芯片-黄仁勋称，SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够。"国产GPU四小龙"之一燧原科技6月15日上会；Z.J.会同意长鑫科技科创板IPO注册申请；（ 泰晶科技 、利和兴、 品高股份 、肯特催化 、软通动力、弘信电子、天奥电子等）
2、算力/液冷-算力产业链保持高景气度，燃气轮机、MLCC、PCB、液冷等环节反复活跃；华泰证券研报：AI算力持续扩容，液冷成为硬性标配；（算力/软通动力、品高股份 、弘信电子、深桑达Ａ、华丰科技、利通电子等；液冷/利和兴、申菱环境、同星科技、欧陆通 、鸿富瀚、远东股份 等）
3、机器人-宇树科技科创板IPO过会；OpenAI官宣进军机器人赛道；（麦迪科技、利和兴、冠城新材、软通动力、嘉美包装、多伦科技、瑤鹄模具等）
4、物理AI-英伟达官微：NVIDIA 与 LG 集团共同打造 AI 工厂，推动物理 AI、移动出行及 AI 基础设施发展；小鹏集团副总裁余鹏：物理 AI 时代已到来，汽车智能的本质根基在于底盘；（利和兴、软通动力、华丰科技、弘信电子、汉王科技、泛微网络、锐明技术等）
5有色金属-国家统计局数据显示，人工智能与各领域深度融合，算力需求增长等带动有色金属、电气机械和计算机相关行业价格上涨。（铜陵有色、洛阳钼业、金钼股份、豫光金铅、北方铜业、锌业股份等）
6、美股三大指数收盘集体上涨，道指涨0.7%，纳指涨0.31%，标普500指数涨0.50%。SpaceX上市首日收涨19%，总市值报2.1万亿美元，成交额800亿美元。SpaceX总市值在上市首日便跃居至全球第六。芯片股多数上涨，ARM涨超11%，希捷科技涨超7%，英特尔、西部数据涨超6%，闪迪涨超5%，AMD、高通涨超4%，但美光科技下跌1.4%。。
三、可转债市场解析
可转债市场成交额近898亿，较上一交易日增量53亿。
盛德转债——新债概念（1.16亿、盘小主走情绪）；
天准转债——PCB概念（债性活跃）；
瑞科转债——CPI基膜概念（正股走N字型，价创新高）；
金25转债——有色金属概念（板块高潮，债早晨应该会有冲高
预期）。
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