和今天涨跌最直接相关的，就是昨晚路透社传来的新消息...内容写的是以微软为代表的产业界，正在敦促FCC取消潜在光模块审核政策。卖方对于此事的看法，我给你们搬过来：
1）如果投资者认为8月外媒的报道在传递某些信号，则昨天外媒的报道理应被视为另一种信号的传递，即美国光模块产业链短期承接大规模的供应责任有极大的挑战。
2）原因有三点：①产能鸿沟；②技术代际差，此点比产能鸿沟更难解决；③来自中国的潜在反制会进一步限制美国光模块公司的供应能力。
3）还有一点是供应链的人为干预会大幅提高CSP的合规成本和采购成本，在美债高企（政府足额拨款难度提升）、美企融资成本提升的当下，是另一个维度的原因。
除了FCC政策传来了些好消息，在一定程度上缓解了光模块的情绪压制，英伟达的小老弟...CoreWeave也给了一份让市场满意的财报，算是佐证了算力依旧紧缺的事实。
客观的讲，FCC并不是AI硬件本轮下跌的主要原因，不然也不会有美日韩携手躺板板的下跌出现，在全球市场杀完一轮泡沫和叙事之后，即便FCC解除了光模块的限制，也很难出现真正的反转。
今天大涨的唯一的解释，就是癌股的筹码和信心问题更加严重，在本该反弹的日子，却因为这些那些的原因被延后，在有消息刺激的前提下，总算有能够定价的资金下场了。
这里头还会有很多人疑惑，为什么CPI超预期，加息预期上行，市场却并没有影响。马后炮讲，除了美债利率上行了和黄金期货下挫外，就连黄金股都没受到多少影响...市场应该早有预期。
反弹能走多久，我估摸着得看有没有更多的资金下场，和场内的套牢盘做充分换手，今天两市成交量比昨天多了1700亿，能保持这个趋势下去，就还有机会。
但留下的窗口期确实也不多，12月加息几乎是板上钉钉，还有个很多人可能看到过却容易忘记的事实...12月也是年内解禁压力最大的一个月，规模大概在5500亿。
别干到最后，给大小非财富自由了，就酱。
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