【盘面综述】
今日成交额2万亿，较上一交易日大幅缩量5400亿，量能萎缩明显。涨停75只，炸板率仅17.58%，连板晋级率17.17%。市场呈现“缩量聚焦、双主线并行”格局——AI应用与核电成为两大核心主线，传智教育6板、一鸣食品5板、高争民爆4板，高位接力情绪良好。缩量环境下资金向核心前排高度集中，后排跟风股需警惕冲高回落风险。
【核心主线】
1. AI应用（最强主线，传智教育6板领涨）
海外AI云业务超预期增长+OpenAI大幅降价双重催化。传智教育6板（AI教育+具身智能）一字领涨全场，恒银科技、天娱数科、利欧股份3只2板批量晋级，达实智能、魅视科技、麒盛科技等首板助攻。板块梯队完整，资金认可度最高，是当前市场绝对核心。
2. 核电（事件驱动，中岩大地2板领涨）
国常会核准辽宁庄河一期等四个核电项目，总投资超1700亿元。中岩大地2板（核电+可控核聚变）、立航科技2板（可控核聚变+军工）晋级，中国核建、百利电气、合锻智能等首板批量涨停。事件级别高，作为低位新题材，仍有发酵空间。
【其他轮动方向】
算力/半导体：美利云2板（算力租赁+央企）、盈峰环境2板（算力租赁+机器人）
电力：新能股份2板（风光储+宁夏国资），高温用电负荷创新高催化
机器人：中大力德2板（人形机器人+精密减速器），宇树科技IPO+谷歌机器人模型催化
大消费：一鸣食品5板（乳业+烘焙），加力扩大内需政策预期
【连板核心一览】
传智教育 6板 AI教育+具身智能 全场最高标
一鸣食品 5板 乳业+烘焙食品 大消费龙头
高争民爆 4板 控股股东拟变更 并购重组龙头
神雾节能 3板 撤销退市风险警示 独立逻辑
恒银科技 2板 AI应用+金融信创 AI应用
天娱数科 2板 AI营销+具身智能 AI应用
利欧股份 2板 AI营销+液冷泵 AI应用
中岩大地 2板 核电+可控核聚变 核电龙头
立航科技 2板 可控核聚变+军工 核电
美利云 2板 算力租赁+央企 算力
中大力德 2板 人形机器人+精密减速器 机器人
【明日核心观察点】
1. 传智教育6进7：一字板上来的品种，能否扛住分歧是关键。若继续晋级，AI应用主线地位进一步强化。
2. 核电方向持续性：低位新题材，2板品种（中岩大地、立航科技）能否走出3板，以及首板中谁能晋级，是判断题材级别的核心信号。
【总结】
大幅缩量5400亿，AI应用（传智教育6板）与核电（中岩大地2板）双主线引领，资金高度聚焦核心前排。传智教育是市场总情绪锚，核电是低位新题材方向。策略上聚焦AI应用龙头与核电前排，缩量环境下回避后排跟风。
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