大家好！今天是周日，一起看下市场主要消息面：
1、周末最炸裂的消息就是：川普说如果有必要，将出动美军干预美债。你这是要出动美军去打美联储！美债突破40万亿，一年光利息就是一到2万亿美元，比军费还高。那这是老川最头疼的一件事。老美能有这么高的债务，并且还能持续越借越多、还没事，说白了，就是凭借自身的军事霸权。他没有明说，但他动用美军干预美债的方式有很多种。比如说直接要求其他国家加大购买美债，比如说谁影响我的美债，我就军舰开你家门口。总之，这个方法有很多。看来老美这波是想要把美债压住的决心很大。美债如果说被压下去，那对黄白、对科技来说都是好事，这是近期最核心的变量。
2、功率半导体又涨价了，预计是涨价10%-15%。那这波半导体的提价潮，是远比想象中的要长。底层逻辑是AI的发展，挤占了原本传统消费级半导体芯片产能。说白了，他们的提价是被动提价。也就是说，这轮提价周期，除了最稀缺的那个算力和存储，其他下游的芯片厂可以说，都是给上游的这些代工厂、设备公司还有原材料公司去打工的。所以，半导体越上游的公司，它大概率行情越持久。
3、百亿游资大佬调仓曝光。张盟主是加仓了光模块、减了稀土。葛卫东葛大佬是继续格局存储，并且还加大了出售。那付晓彤是加了稀土。但是要注意，这个是二季度末的情况，它不代表现在的情况。那你们觉得他们到底是格局大，还是被套了？
4、老美说约40艘游轮在21号通过霍尔木兹。老美让船从阿曼南部的海道经过，并且一晚上就运走1600万桶石油。要知道，海峡封锁前，单日运量也就是1600万桶。那这是动用了大量的美军护送的。那目的是为了稳住石油价格、控住老美国内通胀，并且同步压制住美债。石油如果说真的能控住，那还是前面说的，对于黄白和科技来说都是好事儿。
5、产业层面：
最受关注的是：长江存储IPO有进展了。周末，IPO的状态更新为已受理。按照正常的流程，四到六个月之内就能上市了。长江存储一季度实现营收470亿，归母净利润333亿，70%的净利润率。今年利润的体量估计至少是千亿了。所以长江存储市值得多少呢？2到3万亿，是打不住的。直接影响的细分是半导体设备、材料，订单的确定性比较强，但是吸血效应也是不容忽视的。而且对有存储情怀的朋友，咱要提醒一句：存储是具有强周期属性的。目前部分消费级的闪存现货已经出现价格倒挂的现象。未来如果海外大厂重启扩产，周期拐点随时可能到来，所以一定不要盲目追涨。
同时，中报披露也进入了照妖镜的阶段。周末，一批权重龙头交出了分化的业绩单。光模块龙头净利暴增241%，算力设备普遍高增。但反观大消费，比如白酒，却是增速放缓，机构也出现了调仓的迹象。下周还有大量的核心公司披露财报，财报质量将直接影响相关细分短期的情绪。
再就是周末政策层面的三个大礼包，讨论度也比较高。在缩量背景下，资金可能会去关注有催化的细分。
第一，就是国常会提到的四网统筹。翻译一下，就是6G、地面网、物联网以及工业互联网和低空智联网。关键是那四个字：适度超前。加上十五五期间，六张网的投资规模是巨大的。这就意味着这些细分，未来几年的订单预期是确定了。
第二，市场监管总局把智能机器人、固态电池、工业母机这些方向，也纳入了质量强年的二期攻关，相当于给市场划了个政策重点关照名单，属于顶层规划层面的部署，是中长期利好，不是短期刺激。但超预期的地方就在于覆盖面比想象中要广，尤其是工业母机和合成生物这种偏硬核制造的领域也被纳入了，说明政策在往产业链上游的卡脖子环节做精准卡位。
第三，就是中央网信委印发了五年的行动计划，核心的就三件事情：给钱、松绑、赋能。划重点：明确支持网信企业在科创板、创业板加快上市。同时，政策还点名了AI、区块链立法，要求算力中心多用绿电，推广液冷技术。涉及的A股细分：网络安全、数据要素、AI应用、液冷和绿电设备。
我国政策这层面的利好都不是短期催化，盘中还是要看资金的承接力度，不然还容易冲高回落。
总体来说，咱认为周末情绪是中性偏空一点。美债的事情，还没有眉目，这周全世界资金都在寻找美元替代，包括黄金、数字货币、稳定币这些。下周市场会聚焦全球央行年会，美债问题怎么解决，是核心看点。加上中报的最后批窗口，业绩暴雷风险依然存在。
另外，下周也有四件大事，都会影响盘面。
（1）周一，先看看美债、黄金和石油的走势。如果说美债的长期收益率还是居高不下，黄金继续走强，石油继续高位运行的话，那就代表着美债的危机还在，大家的避险情绪很大，中东的趋势没有缓和，那这是最近市场走弱的核心、关键的外围原因之一。
（2）下周三是ETF交割日，下周五是富时A50交割日，这两天要记好。不过也不要太慌，交割日本身其实没有什么影响，它主要是一种心理作用上的影响。
（3）下周三老美盘后，英伟达的财报数据要出来了，那他的数据将牵动着全球AI的走向。但咱关心的其实不是二季度已经尘埃落定的数据，咱更关心的是它三季度的业绩指引和资本开支的情况。上周英伟达对OpenAI的融资缩减，导致资本对于AI变得更加谨慎了。所以英伟达继续扩大资本开支，决定了AI这条赛道还能不能继续烧钱扩张，相关产业链还能不能高增长。咱还能不能继续玩AI。
（4）本周五沃什又要讲话了。而这个讲话，是美债突破40万亿、美债利率突破5.3%后的首次讲话。假如说他释放偏鸽的信号、要护美债，那么黄白和全球科技大概率可以接着走运。那你看，老川和贝森特最近为了美债呢，都是使了浑身解数。那现在就差沃什的表态了。所以说下周五也很重要。
所以这四件事，基本就决定了下周主力资金的态度。如果说这四件事没有一个超预期的乐观的表现出来，那么大家的仓位和做多的态度还是要谨慎一点儿。
最后，给大家提个醒。现在，跨境诈骗的魔爪已经开始伸向股民了。周末，央视曝光了特大跨境荐股诈骗案。甘肃的某位投资者轻信荐股直播，被骗近500万。警方一查，竟然是一场藏身柬埔寨的跨境杀猪盘，全程造假，群里股友全是演员，就他一个人是真的。资金一旦转入，就通过96个账户多层洗钱，甚至利用对公账户做掩护。所幸的是，中柬警方联合收网，抓获了82名嫌疑人。所以朋友们，炒股一定要认准正规的专业券商平台！越是在困难时刻，咱们越要理性！
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