1、AI设备今年大爆：公司25年AI设备收入3e+，净利率接近20%，预计今年12e左右，其中：
1）给G歌出货300多台，均价20-30万，7000多万收入；根据产业链信息，今年Q2出货预计1300-1400台，给TPU V7的测试及自动化设备，预计全年有望超过3000台，将近10倍增长，7e左右收入，明年V8的量可能更大，并且一代版本一代设备；
2）N伟达25年一直在做验证，无收入，但26年已开始放量，指引收入3e+，液冷快接头的AOI检测设备等，价值量高；后续会直接拓展到快接头等产品
3）D尔、Y马逊去年都是7、8千万收入，今年预计同样大幅增长
2、磷化铟控股鼎泰芯源预期：1）公司直接持股10.3%+控股股东14.4%=24.7%，后续预计公司将进一步提升股权比例；2）鼎泰芯源建成国内首条自主知识产权 InP 衬底生产线，计划26年年底扩至10万片/年产能；目前磷化铟非常紧缺、涨幅明显，对标云南锗业鑫耀半导体（15万片/年产能，大概给了250亿市值），可以给到180亿，如后续持股比例提升至50%，则对应90亿市值增量。
3、MLCC、AI眼镜设备同样快速放量；预计26-28年净利润3.9、6、8e，估值37、24、18X，AI设备弹性最大标的，强烈推荐！
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