军工AI是AI与国防军工深度融合的新质战斗力核心，2026年已进入实战化爆发期。
一、核心定位与趋势
- 战略地位：十五五明确为新质战斗力首要方向，军工主线从信息化转向智能化、无人化。
- 全球格局：美军2026财年AI预算162亿美元（+37%）；国内行业5年复合增速35%+。
- 实战突破：2026年2月美军用Claude大模型+Palantir完成全杀伤链实战闭环，标志智能化战争时代开启。
- 三大核心要求：高可靠、低时延、自主可控（军工AI与民用AI本质区别）。
二、产业链四大环节（2026核心）
1️⃣ 算力底座（心脏）
- 军用AI芯片/GPU/边缘计算：海光信息、景嘉微、航宇微、寒武纪、紫光国微。
- 智算中心/IDC：支撑军事大模型训练与推理。
2️⃣ 智能决策/指挥（大脑）
- 军事大模型、兵棋推演、态势感知、无人集群指挥：华如科技（中国版Palantir）、科思科技、航天长峰、兴图新科。
3️⃣ 无人作战系统（尖兵）
- 察打一体无人机/无人蜂群：航天彩虹、中无人机（翼龙）。
- 无人车/智能弹药/仿生装备：自主识别、决策、打击。
4️⃣ 智能感知/电子战（神经）
- AI雷达、电子对抗、卫星遥感解译：中科星图（星瞳大模型）、雷科防务。
三、A股核心标的（信息仅供参考，不构成投资建议）
- 决策/仿真：华如科技(301302)、中科星图(688568)、观想科技(301213)。
- 无人装备：航天彩虹(002389)、中无人机(688297)。
- 算力/芯片：海光信息、景嘉微、航宇微、寒武纪。
- 通信/数据链：上海瀚讯、七一二。
四、投资逻辑（2026）
- 政策强驱动：十五五+国防预算倾斜。
- 实战验证加速：美伊冲突推动全球军备竞赛。
- 国产替代刚需：高壁垒+自主可控要求。
- 军贸出海：无人机/智能装备出口高增。
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