一、盘面分析
市场全天低开低走，黄白线分化，指数在10日线靠拉权重撑住了，量能缩量成交2.55万亿，三市共1698家上涨、3682家待涨，资金净流出925亿，南向资金净流入145亿。
明天是节前最后一个出金日，周四再卖就没法取款了，咱估计今天有人抢跑，因此普跌。五一总共5天假期，时间太长，有资金卖出避险，也很正常。
当然，中东局势也是一个影响因素：
懂王最新表态，对伊的谈判方案并不满意。受消息刺激，布伦特原油直线拉升。究竟是什么方案，让老头无法接受？
伊将谈判流程分为三个阶段：
1、率先达成全面停火，同步覆盖黎巴嫩全线；
2、拿到美以安全承诺后，双方解除海峡封锁，再协商通行收费事宜；
3、待前两项落地，最后再磋商核心核问题。
客观来说，朗子这套思路逻辑清晰，站在自身角度完全合理。但放在美视角，问题就凸显了。美想依靠武力威慑与封锁施压，拖垮朗子经济，逼迫对方妥协让步。其实美伊的立场不同，不到一方完全撑不下去，是不可能谈出结果来的。刚刚又提示风险，这是大家要有心理准备。
明日作为五一节前的最后出金日，沪指能否继续站稳60日均线上方仍是关键。当前沪指日线MACD仍处于高位钝化且KDJ尚未出现拐头向上重新金叉信号，后续仍将作出方向性选择，因此短线仍应以多看少动为宜。
二、盘中发酵消息
最近一周，陕西地区高纯氦气(40L)价格累计上涨1725元/瓶，上涨幅度为186.49%（水发燃气、宝光股份、陕建股份、蜀道装备、金宏气体、华特气体、广钢气体等）美官员：特朗普不满伊朗新提案 核问题须优先解决
H100 GPU一年期租约价格从2025年10月低点每小时1.70美元急升至2026年3月的2.35美元，涨幅接近40%；与此同时，按需GPU租赁容量在所有GPU类型中均已售罄（罗曼股份、利通电子、华升股份、中嘉博创、宁波建工、三人行、群兴玩具、盈峰环境等）
央视：中方禁止Manus并购禁止的是企业“洗澡式出海”的不合规做法以及开放中的安全风险
CXO龙头药明康德2026年一季度营收首次突破百亿大关，达到124.4亿元；经调整Non-IFRS归母净利润达到46亿元，同比大幅增长71.7%（药明康德、津药药业、汉森制药、润都股份、凯莱英等）
政治局会议：加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设
NVIDIA最新GPU租赁价格达到每小时4.95美元，较3月初的2.31美元上涨了114%，而这一涨幅仅用了六周时间
在训练阶段，GPU与CPU配比约为8:1；在推理阶段降至4:1；而在智能体场景下，配比接近1:1，甚至更偏向CPU（综艺股份、仁东控股、格林达、中晶科技、中国长城、国科微等）
三、板块解析
从板块来看，工业气体概念反复活跃，水发燃气7天6板。绿电概念快速拉升，华电能源4连板。医药板块表现活跃，药明康德涨停。算力租赁概念盘中走强，群兴玩具涨停。煤炭板块震荡走高，昊华能源4天2板。下跌方面，有色金属板块震荡走弱，南山铝业触及跌停。旅游酒店概念同样跌幅居前。
1、氦气概念最近走出了强势的独立趋势，今天全线走强的原因是现货价格直接翻倍了。国内的氦气长期以来由海外供给，对外需求超80%，而现在供给端持续受阻，国内产能只能满足16%，这也会倒逼国产替代加速。此外，除了以前提到过的氦气、六氟化钨、三氟化氮外，后续氖气、氪气、氙气等也会开始有显著涨价。这类电子气体主要锚定现货价格做应对即可，锚定五日线强趋势看，什么时候现货价涨而个股不涨，或者是现货价格开始回落，就要留意风险了。
2、煤炭板块震荡走强，消息面上，受地缘冲突推升海外煤价、叠加印尼减产及出口配额调整影响，今年3月我国进口动力煤2663.5万吨，同比下滑11.5%。进口减量叠加煤化工需求回暖、沿海电厂日耗维持高位，行业淡季库存整体偏低。此外，近期，市场对厄尔尼诺气候预期升温，大概率增加夏季高温时长，利好国内电煤需求提振。
3、医药股表现活跃，消息面上，4月27日晚，药明康德披露2026年一季报，公司实现营业收入124.36亿元，同比增长28.81%，一季度营收首次超越百亿元；实现归母净利润46.52亿元，同比增长26.68%。营业收入、归母净利润均创下历史同期新高。一方面，CXO订单高增确认了全球药企对中国创新药研发外包服务的依赖度提升，侧面验证了国内创新药产业的全球竞争力；另一方面，CXO作为产业链的“温度计”，其业绩超预期往往领先于创新药企自身的业绩兑现，为板块整体提供了前瞻性信号。
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