⓪ 流动性：央行万亿逆回购投放 + 美联储9月降息基本确定（FOMC 9/16-17，降息50bp概率升至11.7%）→ 流动性开关由「收紧担忧」转为「宽松确认」，利好成长风格。
一、周末利好清单1. 8家中央金融企业增资3600亿：工行1000亿、农行1600亿（财政部+中国烟草认购），财政部另注资国寿/人保/太平570亿，全部补充核心一级资本——国家信用直接入场的金融稳定信号。2. 吴清表态适度拓宽券商资本空间与杠杆上限；金融监管总局下调险资投资股票风险因子（耐心资本入市）。3. 算电协同周末发酵：七部门《双化协同方案》（9/4印发）+ 马斯克预警2027年AI电力缺口 + 台积电微通道散热纳入先进封装蓝图 + 华为麒麟散热论文 → 算力/电力/电网/液冷/散热全线催化。4. 产业点状：长鑫科技IPO注册生效、燧原科技科创板IPO（存储/国产算力）；阿里入股垣信卫星（商业航天/千帆星座）；2026医保国谈开启（中药经典名方+GLP-1慢病创新药）。
二、利空与风险1. 沪深交易所严查短线炒作、虚假申报，累计查处上百起异常交易；证监会罚没大华所近1500万 → 打板生态监管高压期，封板质量系统性下降。2. 3600亿定增的双面性：国家背书利好，但短期有抽血/摊薄担忧——周一银行若高开低走，会虹吸题材股资金。3. 美股9/5小幅收跌（道指-0.5%，弱非农=经济放缓担忧）；医保国谈=降价压力双刃剑。
三、题材→龙头映射农业/粮食（★★★存量主线，周五11家涨停）→ 亚盛集团（2板旗手）、敦煌种业；周一3板晋级=周期修复确认信号。算电协同/散热液冷（★★★周末最强新方向）→ 远东股份（电网+AI基建+半年报43%）、金帝股份（液冷前妖修复候选）；液冷断梯后等新龙头，首板确认。金融权重（★★★注资+杠杆放宽）→ 梯队内无票，周一首板确认；权重搭台性质。苹果折叠屏（★★，9/9发布会）→ 捷荣技术；周期修复+反包确认双条件才执行。数字人民币（★★独苗反包）→ 楚天龙；竞价定去留。存储/国产算力（★★长鑫注册生效）→ 周一首板确认新龙头。商业航天（★阿里入股垣信）→ 警惕一日游。中药/GLP-1（★国谈双刃剑）→ 无旗手不参与。
四、周一（9/7）策略 · 冰点期纪律默认不开新仓，周一是「启动信号观察日」：题材涨停≥5家或出现4板空间票 → 确认周期启动，用试错仓（监管高压期建议1成）打最强主线——冰点后容错最高的一枪。主线优先级：农业（亚盛3板即确认）＞ 算电协同/散热液冷 ＞ 金融权重搭台。三条铁律：题材票高开>5%不追（利好兑现风险）｜大行高开低走吸金则题材接力转谨慎｜只打硬板（10:30前封板、炸板≤1次），炸板率持续>50%仓位再降一档。持仓纪律：龙版传媒（总龙头5板）按死亡线/破5日线执行；楚天龙低开无量竞价走。
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