一、SpaceX最新报道再此引起投资界关注
4月29日讯，据报道，SpaceX董事会已经批准了一项前所未有的薪酬方案，将其首席执行官埃隆·马斯克的薪酬与实现未来目标挂钩，包括火星殖民以及太空数据中心、太空能源的建设。
据媒体查阅的注册文件节选内容，SpaceX 董事会批准的薪酬方案包括：若公司市值达到7.5万亿美元，且在火星建立常住人口至少100万人的永久人类定居点，马斯克将获授2亿股超级投票权限制性股票。
如果SpaceX达成另一项估值目标，并在太空建成可提供至少100太瓦算力的数据中心，他将再获得6040万股限制性股票。
100太瓦是什么概念？上个月，特斯拉宣布将与SpaceX、xAI合作建设芯片项目TeraFab，目标是实现年产能1太瓦AI算力，打造全球规模最大的芯片制造工厂。
这对太空算力和太空能源现有技术储备带来的巨大挑战和机会。
路透社查阅的一份 S-1 上市申请文件显示，SpaceX 预估，其整体潜在市场规模（业内高度关注的核心指标）最高可达 28.5 万亿美元。潜在市场规模（TAM）指一家企业若拿下特定市场全部客户，所能实现的营收上限。
企业在上市前提交的 S-1 监管申报文件，会披露自身财务状况与核心经营风险。文件显示，SpaceX 预计上述市场规模中，超九成、约 26.5 万亿美元的空间将来自人工智能领域；其中绝大部分，即 22.7 万亿美元，源自企业级人工智能业务。
二、那么太空算力要关注什么？
4月21日，国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议提出，前瞻布局太空算力、太空制造等新业态。
太空算力，通俗来说，就是将传统地面数据中心的主要功能——计算、存储、传输，整体迁移到太空轨道上。
在传统模式下，卫星在太空采集到的影像等数据，需先完整回传至地面数据中心，进行后续处理后，再传给需要数据的用户或机构；而太空算力将整个数据中心“搬”到天上，卫星采集数据后直接在太空完成分析处理，最终仅将高价值的结果和决策信息回传地面，大幅提升效率、降低传输成本。
近日，国务院新闻办公室举行发布会，工业和信息化部相关负责人表示，将支持开展太空算力技术前瞻性研究，有序推动太空算力产业发展。
中国工程院院士、之江实验室主任 王坚：我们的目标不是为了把地面的数据中心简单地搬到太空去，是为了解决人工智能怎么到太空，让现在在太空的数据发挥出以前发挥不出的作用。每颗卫星上今天有的算力或者计算机，其实它的规模、能力不足以完成我们今天想要完成的事情，就跟要有云计算道理是一样的。所以那个时候就需要有新形态的计算形态出现，这个东西就是太空计算。
2025年，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将太空计算卫星星座首批一轨12颗卫星发射升空，它的算力相当于一个微小型计算中心。此次发射任务的成功，标志着全球首个太空计算卫星星座成功入轨。
谢丽娜表示，目前我国是率先实现太空计算星座在轨组网运行的国家，在工程实践与商业落地速度上走在世界前列，在太空算力赛道处于全球“第一梯队”。
不过这只是第一步，随着技术迭代，计算能力将实现更大数量级增长。到2035年，我国将构建一个覆盖全球、2800颗算力卫星组成的太空基础设施，这个超级计算中心将与全球合作伙伴共享。
三、那么太空能源要关注什么？
地面数据中心是名副其实的“电老虎”。据国际能源署的数据，2025年数据中心约占全球电力消耗总量的1.7%，到2030年，全球数据中心耗电量将达到945太瓦时（1太瓦时是10亿千瓦时，即10亿度电）。
数据来源：国际能源署
如果把太空数据中心和火星移民建成，必不可少的就是太空能源。也就是相对于外星移民、外星算力技术，太空光伏成为了最重要最提前的变量。
“太空算力可以将服务器、AI芯片、存储设备等计算资源部署在近地轨道、地球同步轨道等太空环境，构建太空数据中心，实现数据采集、处理、存储与输出全流程在轨完成。”国联民生证券研报指出，太空光伏与其他能源和地面光伏相比具有多方优势，是当前太空能源的主流选择。
国海证券认为，到2030年代初，太空算力将迎来盈利拐点，正式进入跨越成本临界线的关键阶段，届时若发射成本降至每千克约200美元，其长期经济性将开始确立。
针对商业航天加速以及太空算力规划所带来的太空光伏环节投资机会，国金证券重点推荐三大方向：卫星整体相关制造环节、太空光伏环节设备及电池片供应商和太空环境特殊封装材料供应商。
中泰证券指出，中国商业航天正从“探索验证”阶段向“成长爆发”期过渡，行业迎来关键发展拐点。预计在“十五五”期间，随着政策体系持续完善、产业生态日益成熟、资本市场精准赋能，我国商业航天将实现火箭高频发射能力与卫星规模化批量生产能力的双重突破。供给能力的提升将与市场需求形成共振，推动行业进入快速扩张期。
据东方财富“热点题材”梳理，当前A股市场有近十股涉及太空光伏概念，晶盛机电体量居前，天合光能、乾照光电、钧达股份等市值均在200亿元以上。
资金方面，东方财富Choice数据显示，4月以来，共5只太空光伏概念股获得融资净买入，其中，晶盛机电获杠杆资金加仓3.77亿元，钧达股份、聚合材料分别获抢筹2.12亿和1.73亿元，中来股份亦获约7200万元融资净买入。
钧达股份1月初在互动平台上称，公司与尚翼光电正在根据下游客户需求，积极推动产品量产，加强产品服务能力，开拓布局国内及北美商业航天及太空算力市场，致力于以技术及成本优势服务全球商业航天及太空算力客户，致力成为全球太空光伏引领者。同时钧达股份控股子公司，已具备完整的卫星整星制造能力。
中来股份透露，公司有背板产品在进行适配太空光伏组件的封装开发和实验，同时公司的钙钛矿晶硅叠层产品也正在研发中。
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