4.21复盘
2026.
择时:
普弱 ——航天分化，神剑2板！/Cpo强承接，ocs、pcb领涨/算电人气局部回流
液冷暴雷/算力补跌
cpo主升、算力、pcb、存储、半导体、锂电、航天
跌透再反弹——轮动（医药 算力 AI硬件 化工 电力
政策题材 ）
上涨家数3400+
电池etf+2.5%
信息安全、大数据-2
主线——？Cpo下一波还能不能强修复？还是转分支 华为 国算 航天
4月反弹窗口——光！锂！算！
4月 医药？混子避险王
+鑫多多抱团
算电协同 2月豫能高度——3月华电辽能8板
新政策最强的？Ok
Halo 硬资产 ——涨价+资源
化工/有色金属/AI 硬件
/光伏/算力/电力（变压器/燃气轮机）
机构抱团战法（产业龙头）鑫多多战法（魔教）埋伏预期战法（提前进等消息）马斯克战法（老马吹谁？）涨价战法（谁涨的最猛？）业绩战法（寻找各板块业绩龙）轮动战法（谁跌透了？）
——连板
+1.8%
强重组开板即买战法 /重组连板容易破局
8板圣阳股份被核 6板博云新材 跳水
高度——0%
4进5 晋级率0%
3进4 ，25%
株冶集团
华升股份炸板大跳水
2进3，27% 金富科技金螳螂圣龙股份
1进2，10% ——11个 中衡设计、神剑股份、青山纸业、广安爱众
昨日轮动：有消息刺激加——然后前排加强的，溢价+晋级高
商业航天：国家航天局表示，中国航天任务继续密集实施，包括天问二号、神舟二十三号载人飞船、多型重复使用火箭飞行验证等。（金螳螂、江顺科技、起帆电缆、神剑股份、西部材料等）
算力硬件：算力产业链保持高景气度，光模块、光纤、液冷、燃气轮机等多个环节均处于供不应求状态。（华升股份、合力泰、豫能控股、亿利达、京泉华等）
光通信：光互连已从数据中心的配套环节演变为影响AI算力效能的关键变量，全球头部光通信厂商产能订单已排至2028年。（可川科技、天通股份、云南锗业、通鼎互联、方正科技等）
液冷：机构指出，当前谷歌新一代TPU采用台积电3nm先进制程，单芯片算力与功耗密度均实现显著提升，液冷方案凭借更高的散热效率与高密度部署适配性，将成为谷歌算力集群建设的核心散热选择，相关液冷设备厂商将直接承接这一明确的增量需求。（康盛股份、金富科技、佳力图、飞龙股份、广安爱众等）
今日轮动：
商业航天：国家航天局表示，中国航天任务继续密集实施，包括天问二号、神舟二十三号载人飞船、多型重复使用火箭飞行验证等。（金螳螂、神剑股份、中衡设计、联合精密、四川金顶等）
算电协同：工信部表示，正在开展算电协同政策研究和标准制定。（广安爱众、粤电力A、浙江新能、华电辽能、宝新能源等）
氦气：卡塔尔设施遭袭氦气供应减半，俄罗斯氦气实施临时出口管制至27年底，国内氦气价格近期翻倍。（（华特气体、广钢气体、金宏气体、九丰能源、蜀道装备等）
业绩超预期：4月底，上市公司大规模披露一季报和年报，部分业绩超预期个股受到市场关注。（株冶集团、昇兴股份、冰川网络、宁波高发、九鼎新材等）
（来自韭研公社APP）
周期:
4.8科技反弹周期
避险周期+通胀预期——跌到跌不动？
贵金属有色 遭遇逻辑兑现/科技 畏高/流动性危机？
先转向电力设备——算电/绿电抱团——风电/核电/储能/光伏/锂电轮动——业绩线硬件/医药（确定性）——题材 商业航天 沿江高铁 张雪机车 （规避外围影响）
1春节前抢预期：复刻ds时刻 GEO/AI4S/AI抢红包/即梦SD时刻/云计算+算力/ai硬件
2节后兑现——转HALO
确定性资源类/做这类回流 强过做转强或弱势轮动
趋势或题材
此起彼伏 ——ai硬件、算力、电力、半导体、化工轮动板块爆发。
各方向核心+消息刺激 ——新预期
3 打仗题材
4两会新概念
5避险+抱团？
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