#
大模型的超额收益在向云计算转移。开放权重模型崛起，云计算受让更多产业议价权，当前国内外云计算产业数据&叙事强势，是AI板块阻力最小方向。
#
算力租赁是国内高端云资源的唯一来源。国内云计算高端算力紧缺，算力租赁是唯一解题答案，当前在产业链占据有利位置，算力租赁就是A股的云计算。
建议重点关注大模型与云厂为代表的5大主线：
杭州D模型：利通电子
北京K模型：行云科技
北京Z模型：宏景科技
北京Z云：香江控股
杭州A云：协创数据&宏景科技
A云新秀：金刚光伏&京基智农
联系人：袁家亮/钱劲宇
转
香江控股：重大更新！经过产业验证，大客户zj已下订单近250亿，目前已交付128台8卡机器（b+h）。全年框架600亿采购，5倍空间！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。