行情复盘：计算机(中信)指数本周下跌4.09%，创业板指数本周上涨1.08%，上证指数本周下跌1.18%。板块周涨幅前三为ST荣科（+54.01%）、ST实达（+33.53%）、中新赛克（+17.55%）；周跌幅前三为新炬网络（-21.08%）、港迪技术（-20.47%）、竞业达（-19.97%）
行业观点：
1. 金刚石散热产业进展推进，国内海光、华为等以及台积电等芯片级散热积极推进，继续看好金刚石；2.PCB Q3迎来基本面拐点，看好业绩确定性和技术升级带来的结构；3.MLCC头部停止消费级产品，国产替代加速；4.继续关注VPD&硅电容、SST等新技术路线；5.关注AI应用边际变化。
行业重要新闻：
💡国内
1. 液冷产业链厂商密集披露大批量订单，多家企业排产周期延续至年底，CDU环节最紧（来源：科创版日报）
2. DeepSeek已聘请中信证券筹备科创板IPO，目前已进入尽职调查阶段，计划今年启动IPO流程（来源：新浪科技）
3. 华为已通知部分客户大幅上调其最先进AI加速器价格，昇腾950DT建议价在过去三个月上涨约60%至25万元人民币，与英伟达B200定价相当；DeepSeek计划在内蒙古数据中心部署至少16万颗该加速器，但高带宽内存供应有限正推高成本（来源：彭博社）
4. 华为发布Mate XT 2三折叠手机，搭载全球首款落地“韬定律”、采用逻辑折叠技术的旗舰芯片麒麟9050 Pro，单芯片内逻辑单元分层排布并增设垂直互联通道，全系搭配首发HarmonyOS 7，软、硬、芯、云协同，整机性能提升42%（来源：财联社）
🌍 国际
1. Anthropic过去11个月新签至少14.8GW算力，潜在总成本最高达5170亿美元，已签算力总规模约16GW；扩张由Claude需求驱动，Amazon、Google、Broadcom、Microsoft、NVIDIA及SpaceX Colossus 1均有供应的算力合同（来源：富途牛牛）
2. 英特尔PC CPU预计10月再度涨价10%，低毛利小核产品线或停产退市，服务器CPU产能持续紧张（来源：财联社）
3. 微软计划到2032年将全球数据中心容量从当前约12吉瓦扩至超38吉瓦，以缓解算力短缺（来源：财联社）
4. MLCC龙头村田制作所停产部分消费级产品，国内厂商有望受益于订单溢出（来源：科创版日报）
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。