电子材料国产替代，四个方向

对日/对美替代（自主可控与反制受益）在中美贸易冲突及中日关系持续紧张的背景下，减少对日、美技术及材料的依赖成为最紧迫的方向。该方向分为两类机会：高依赖度国产替代：针对目前严重依赖日本、美国的关键材料进行国产化突破。

• 半导体光刻胶：高端KrF/ArF光刻胶国产化率极低（个位数），日企（JSR、TOK、信越）垄断。关注：彤程新材。

• TMAH显影液：半导体级由日本TOK主导。关注：格林达。

• TAC膜：面板用TAC膜日企（富士胶片、柯尼卡）占9成份额。关注：天禄科技。

• ABF膜：日本味之素垄断全球95%+份额，国产突破紧迫。关注：华正新材。

整体而言，国内电子材料正处于从技术攻关向规模化替代跃迁的关键阶段。在政策扶持、下游厂商主动换链的加持下，对日美高依赖度核心材料的替代进程持续提速，成为科技板块兼具政策确定性与成长弹性的核心赛道。

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