美国政府拟禁止进口中国新型号的数据中心组件相关利好梳理

投资主线梳理与政策环境2026年中国算力产业迎来政策、需求和供给三重催化。国家明确将算力国产化作为强制准入，智算中心新建项目国产化率需达到80%以上，互联网大厂及三大运营商持续加码国产AI算力采购。美方科技封锁不断升级，进一步倒逼中国自主可控算力全产业链加速突破。国产AI芯片、算力服务器、晶圆代工和算力服务等环节的优质企业受益最为显著。

赛道推荐核心标的利好逻辑简述AI芯片 & 高端CPU/GPU寒武纪、海光信息、沐曦股份、天数智芯、芯原股份、摩尔线程、禾盛新材、龙芯中科政策强制国产化加速，订单兑现，性价比优势突出，下游订单景气度提升智算中心/服务器/算力服务中科曙光、协创数据、宏景科技、中威电子国产化约束下智算中心投建高增速，头部订单集体倾斜国产企业晶圆代工&材料设备中芯国际、华虹宏力、华虹半导体、北方华创、中微公司、拓荆科技晶圆制造是国产算力最硬产能卡口，先进制程与产能扩充弹性大，设备材料龙头最为受益上游配套&供应链华丰科技、航天电器、恒铭达、香农芯创等连接、液冷、电源、存储等高端配套环节，业绩高弹性主力

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