高盛重磅预警，一场全球性化工危机全面爆发，冲击烈度是2022年欧洲能源危机两倍
霍尔木兹海峡受阻，全球五分之一化工供应中断，基础化工品几周暴涨超60%，创下历史最快涨幅
亚太地区70%化工原料依赖中东进口，大量石化厂被迫降负荷、库存告急，面临停产风险
供应链恢复极慢，就算冲突立刻结束，亚洲欧洲化工供应最早三季度才缓解，全面恢复要到2027年
价格传导有6-12个月滞后，下半年通胀、制造业成本压力全面来袭
反观A股化工一季报炸裂，多家企业净利润暴涨超1000%，最高暴增3773%
全球供给大缺口下，国内化工龙头迎来历史性超级周期机会
化工品是制造业最上游（国内化工最先享暴利）
1半导体/材料/气体 2汽车/家电/电路板 3锂电材料 4服装纺织/化纤 5医疗耗材 等制造业全离不开
中下游有的看似涨价，股价短期暴涨，但是随后大幅回落，（因成本涨，利润有的更低了），财报一出股价显原形
只是真正能顺利传导制造业，才有真正高利润
石化（化工品）作为工业基石（确定性暴利）
石化→半导体/汽车/家电/服饰等
日韩高端制造离不开、东南亚传统制造更离不开
1、半导体材料 （树脂 光刻胶 柔性屏 电子特气）
2、汽车/家电（外壳 结构件 线缆 硬盘 电子元件
3、锂电材料 （ 隔膜 电解液 ）
4、服装纺织/化纤（涤纶（PET）、尼龙、氨纶）
5、医疗耗材 （注射器、输液袋、导管）
上游 原材料 日韩东南亚都必须高价抢 （高价）
中下游 制造业 （靠传导）
高端制造 日韩 有定价权可传导（可能影响利润）
传统制造 东南亚（低端） 无定价权（可能亏钱）
影响：停工停产、场地人工费照出、倒闭
东南亚=缺油+高依赖+制造业爆炸+库存见底+中东断供；抢原油是生存必需，不抢就没工厂、没就业、没出口。（亏钱也要抢）
石化的暴利，实质3月仅显现一个月，后期更长的暴利财报还没充分显现
1. 恒逸石化（000703）
◦ 归母净利润：19.95亿元
◦ 同比增长：+3773.77%（约37.7倍）
2. 东方盛虹（000301）
◦ 归母净利润：14.32亿元（公告1,432,428,907元）
◦ 同比增长：+280%（市场一致口径）
3. 荣盛石化（002493）
◦ 归母净利润：28.15亿元；扣非30.29亿元
◦ 同比增长：+379%（扣非+390%）
4. 恒力石化（600346）
◦ 归母净利润：39.10亿元
◦ 同比增长：+90.65%
5. 上海石化（600688）
◦ 归母净利润：4.15亿元（去年同期-0.90亿元）
◦ 同比增长：+562.13%（扭亏）
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