⓪ 流动性前置：宽松确认不变（万亿逆回购+美联储降息预期）。
一、周期快照：降温期（温度71°，昨89°）——高潮退温，兑现纪律全面优先涨停73（昨93）/跌停0；炸板率33.6%（回升破30%校验线）、封板率66.4%；连板18家、高度重置为4板；晋级：3进4=100%（亚盛/百大/爱仕达晋级4板）、2进3=33%、1进2=15%；昨日涨停今均+2.8%、翻红65%。主线：大农业最强（亚盛9天5板接任市场总龙头）、大消费（百大4板）、房地产新起（我爱我家8天4板）、通信降温（华盛昌3板）。当日开关：分支一只持不加（龙版传媒降半仓进反包观察）｜分支二禁用（两种世界判定证据模糊，疑罪从有）｜分支三可用｜总仓位=兑现优先、不加仓。
二、今日最大事件：总龙头龙版传媒断板09:34封板后两次炸板，收+9.1%长上影，止步6板——死亡线1+死亡线3叠加（高位放天量长上影）。处置：未破5日线、收阳 → 降半仓，进反包观察池；明日（9/9）冲高不板 → 清仓（死亡线3执行）。分支三低吸条件（唯一买法）：缩量回踩5日线企稳+分时不创新低，仓位≤3成。周期含义：总龙头断板触发分支二判定；两种世界证据模糊 → 疑罪从有按世界B，禁切换。
三、可操作池（全部为持有管理/观察状态，池内暂无「可买入」标的）1. 龙版传媒（605577）——反包观察。降半仓；明日冲高不板清仓；分支三低吸条件如上。2. 亚盛集团（600108）——市场总龙头接任。4板（反·9天5板），农业最强主线；持有者按移动止盈，无仓者禁追4板；明日4进5（参考晋级率49.4%）——晋级则接任确认，断板则周期二次走弱。3. 华盛昌（002980）——通信旗手。3板确认（反·4天3板，09:54早盘封板，换手17.6%）；收盘通信9家涨停、差1家到「≥10家」板块条件；已持有按硬板纪律，未上车不追，等缩量回踩或4进5硬板。4. 爱仕达（002403）——机器人旗手。4板；只观察4进5，不新开。5. 百大集团（600865）——大消费龙头。4板；同上只观察。
移出：捷荣技术（9/8窗口日未反包，按预案放弃，移观察池——明日苹果发布会是兑现日，冲高是卖点，无仓不参与）。
四、观察池要点：我爱我家（房地产8天4板，房贷40年新驱动，新增观察）；中国出版（AI大模型3板）；敦煌种业（农业第二梯队）；集泰股份（液冷修复反·7天6板，高位禁追）。
五、明日（9/9）三大风险源同日① 龙版传媒冲高不板=清仓（死亡线3）；② 苹果发布会兑现日（捷荣冲高是卖点）；③ 降温期利好高开低走惯性。周期校验点：涨停40% 或 龙版无反包 → 确认退潮期，全面转入防守。
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