先赞后看，财运不断！
2026.5.20
沪深震荡一天，唯科创50指数大涨超3%。我们的科创真给力。主体还是大科技，AI硬件方向保持强势。早盘芯片大票走强，寒武纪新高，中芯国际走强，临近中午兆易创新逼近涨停，下午芯片内部轮动。兆易创新封涨停后，存储继续走强。今天长鑫上市又推进了，市场活跃度高。后边还有震荡上行的预期。半导体产业链整体强势。光纤，液冷等也有不错表现。下午机器人有局部上涨，今天机器人属于主动调整，明天有可能会分歧延续。板块修复要等巨轮，圣龙等止跌。看看就得了。从这几天的盘面就能看出来，目前就是要在确定方向后，看核心票，做趋势大票。否则都是打水漂。大票的持续要和指数能配合上。目前指数有震荡的需求，那就非常考验操作，核心就是分期后低吸，有回踩的，找支撑位。追高不可取，没有利润空间，回调时候考验心态，只怕大多数人是扛不住的。赚钱效应最强的还是：芯片、机器人、算力、存储
每日了解一家公司/行业
#存储芯片 #AI存储超级周期 #长江存储IPO #长鑫存储IPO #国产芯片替代 #HBM #DRAM #半导体赛道
2026 年 5 月 20 日，三星电子劳资谈判（核心是奖金上限、利润分成）破裂，工会宣布5 月 21 日 —6 月 7 日举行 18 天全面罢工，约4.8 万人参与（占国内员工 38%）。
一、对韩国本土及全球存储的影响
股市跳水：KOSPI 盘中跌近 3%，三星电子一度跌超 4%，带动 LG 等股重挫。
经济承压：三星占韩国出口近1/4；18 天罢工或致 GDP 增速降0.5 个百分点，损失约30 万亿韩元；单厂停工 1 日最高损失1 万亿韩元。
三星罢工：全球存储 “心脏” 停摆，供给端再添重磅变量
5 月 21 日 —6 月 7 日，三星将开启史上最大规模罢工（18 天，6.1 万人参与），作为全球存储绝对龙头，其产能波动直接冲击全球供应链：
市场地位：三星占全球 DRAM 市场 42%、NAND 市场 34%，一家企业主导全球近半存储产能；
产能影响：机构测算，18 天罢工将导致全球 DRAM 供应降 4%、NAND 降 3%，而当前市场本已 “订货 10 颗只能拿到 6 颗”，减产将直接引发供给恐慌，加速价格上涨；
长期影响：晶圆厂停工重启损耗极大，HBM、高端 DRAM 产线停机后，恢复良率需数周，后续供给紧张将持续发酵。
二、对全球芯片市场影响
供给收缩：三星占全球DRAM≈36%、NAND≈30%、HBM≈25%；18 天罢工或致 DRAM 供应减3%–4%、NAND 减2%–3%，加剧 AI 驱动的存储短缺。
价格上涨：本就紧缺的存储芯片（尤其 HBM）将进一步涨价，推高服务器、手机、新能源车成本。
供应链扰动：苹果、英伟达、谷歌等依赖三星产能，交付或延迟；中长期或加速供应链重构。
AI 已成为存储赛道长期核心驱动力，逻辑从 “AI 需要存储” 升级为 “存力决定 AI 算力上限”，核心数据持续超预期：
算力资本开支：2026 年全球八大云服务商资本开支超 7100 亿美元，同比增 61%，绝大部分投向 AI 算力中心与存储基建；
单机存储需求：单台 AI 服务器需 DRAM 容量是普通服务器的 8 倍、NAND 是 10 倍，HBM 更是 AI 训练的刚需，单颗 HBM 价格超万元；
机构预判：交银国际、IDC 一致预测，存储涨价周期至少持续至 2027 年 Q1，供需缺口或延续至 2028 年。
三、对 A 股影响
存储芯片板块大涨：5 月 20 日盘中板块涨超2%，中芯国际、华虹、兆易创新等走强，受益于国产替代预期。S兆易创新(sh603986）S
当前存储板块行情呈现行情分化格局，整体确立周期叠加成长双驱动投资主线，行情兼具短线情绪催化与中长期产业硬核逻辑，投资价值逐步凸显。
短线层面，三星罢工事件成为板块最强行情推手，市场提前交易供给收缩预期，带动存储涨价情绪升温，场内资金持续抱团核心龙头，叠加北向与机构资金同步加仓国产存储标的，板块资金流入态势明确，短期行情活跃度走高，同时需留意高位震荡波动风险，逢调整可择机布局。
中长期维度，行业成长根基稳固，多重硬核逻辑筑牢上行底气。一方面海外头部原厂产能扩张节奏缓慢，HBM 相关洁净室建设周期长达 18 至 24 个月，产能释放周期长，叠加头部大厂早早锁定远期过半产能，长协订单充分保障行业业绩稳定性，行业远期估值处于低位，具备明显估值优势；另一方面 AI 产业高速发展催生海量存力刚需，AI 训练与推理带动存储需求持续爆发，未来数年行业需求增速居高不下，长期供需缺货格局已成定局。
行业逻辑已彻底重塑，存储板块正式从传统周期品类向高成长赛道转型，依托 AI 刚需支撑、海外产能受限、国内产业崛起三大核心利好，国产替代进程全面提速。投资布局上优先聚焦 HBM 全产业链、国产存储模组龙头与存储芯片设计优质标的，避开纯消费电子关联个股，紧扣产业主线把握中长期行情机遇。
回顾：
萌主在微信公众号已发布多篇存储深度文章，长期坚定看好存储赛道，从产业周期、技术迭代、供需格局等维度持续跟踪，对行业拐点与趋势预判精准，核心观点与市场走势高度契合。
1. 周期预判：率先明确 “存储从周期转向成长”
早在 2025 年底 —2026 年初，萌主文章中明确提出：此轮存储行情非传统周期反弹，而是 AI 驱动的 “超级成长周期”，核心逻辑从 “消费电子需求” 转向 “AI 算力刚需”。当时市场仍纠结于手机、PC 出货疲软的担忧，而萌主精准预判：AI 服务器存储用量是普通服务器的 8—10 倍，将完全对冲消费端疲软，供需缺口持续扩大。后续行业走势完全印证该判断：2026 年 Q2 DRAM 合约价环比涨 58%—63%，NAND 涨 70%—75%，板块年内涨幅超 70%。
2. 供需格局：提前警示 “大厂产能倾斜 HBM，中低端供需失衡”
萌主多篇文章持续跟踪三星、SK 海力士、美光三大原厂动态，2026 年 3 月明确预警：三大巨头正将先进制程产能全面转向 HBM（高带宽内存），中低端 DRAM、NAND 产能持续收缩，而 AI 需求爆发将导致 “供需缺口长期化”。当时市场尚未充分认知 HBM 对产能的挤压效应，而截至 5 月，全球 DRAM 供需缺口达 4.9%，NAND 达 4.2%，HBM 缺口 5.1%，均创 2011 年以来新高，预判完全兑现。
3. 国产替代：长期看好国内模组与芯片设计，明确 “弯道超车窗口”
萌主长期强调国产存储的战略机遇，认为在海外大厂聚焦高附加值 HBM、中低端供给收缩的背景下，国内兆易创新、江波龙、佰维存储等企业凭借成熟制程、成本优势，将快速填补中低端市场缺口，实现份额提升。2026 年一季度，国内存储企业业绩集体爆发：佰维存储营收同比增 341.53%，香农芯创净利润同比增 7835%，验证国产替代逻辑。
今天就先这么多吧，下期见~
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