9月15市场恐慌之际，我果断站出来发表自己观点，提示9月17号前后报复性大阳开启主升浪。16号收阳，18号收阳。因为最恐慌的时间节点就是加息前后，那也正是主力发动进攻绝佳时机。市场应验我的判断，没有给喷子反驳的机会。今晚我要说的下半年支撑主升浪的逻辑
第一:加息后遗症，周末法德国债利差9月18日一度突破100bp；预算赤字占GDP5%，税收占GDP高达43.5%，经济增速仅0.5%。市场容忍度接近临界点，9月18日欧洲股市大跌。美国二季度GDP1.5%债务突破40万亿。摩根士丹利North Haven私募信贷基金，本季度赎回上限5%，但投资者赎回申请达11.4%。滞胀+高债务环境下，加息只会放大债务与信贷风险；
第二:美联储加息25个基点，基准利率来到3.75-4%。本轮加息并非经济过热驱动，而是为应对通胀。在经济弱、债务高的环境下，加息只会进一步拖累经济。后续迎来全球降息周期，短期利空市场，长期利好预期。美国中期选举在即，提经济和压通胀是必须解决的两大问题，第一个问题压通胀:周末美伊开启谈判，原油价格承压，缓解通胀压力；油气板块短期承压。第二提振经济:何立峰副总理9.19-9.23赴美开展中美经贸磋商，双方进行各项经贸磋商：美国希望通过谈判，增加AI产品对华订单，拉动本国经济。
第三国内宏观层面:我们以稳增长为核心，基本面不支持加息，货币政策保持独立性。730会议对于资本市场的表述宏观更是用了发力提效四个字。可以说730会议属于政策明牌利好对下半年的其次924政策的推进实施，范围扩大至政策性金融机构和险企再次弥补银行因净息差收窄削弱的内生资本补充能力，增强信贷投放能力最后增强险企偿付能力，扩大耐心资本。3000亿特别国债注资金融央企补充3000亿元核心一级资本有望撬动约4万亿元资产扩张。
第四技术面:2635-3174为周线的第一笔，3174-2689为周线的第二笔，2689到4258为周线的第三笔，4258到3741为周线的第四笔，3741到4258突破之后形成第五笔。3741到3995为的第五笔的第一小笔，3995到3842为第五笔的第二小笔，3842到3995突破之后形成第五笔的第三笔。第三小笔和第五大笔将会形成消息面和技术面的同频共振。我看好下半年大盘开启主升浪4258拿下后真正的加速浪就此开启。
总结:加息后遗症持续发酵，欧债风险+美国私募信贷赎回潮是两大暗雷；但美国中期选举压力下，压通胀（美伊谈判压油价）和提经济（中美磋商拉AI订单）两条线都在推进，全球降息周期是最终方向。
国内：政策明牌，发力提效，3000亿注资撬动4万亿信用扩张，货币政策以我为主不加息。外围是扰动，国内政策底才是A股的底气。
下半年让我们一起见证第五笔主升浪！
目前手中持仓:信维通信东方通信楚江新材宝钛股份振华科技立中集团
$信维通信(SZ300136)$ $立中集团(SZ300428)$
$东方通信(SH600776)$
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