宏观：
1、中国媒体财新星期三（8月5日）报道，中国税务部门已经开始对香港保险收益征税，虽尚不具备普遍性，但浙江杭州和北京已有数个案例。报道称，综合多个个案，目前境外保险收益征税的税率为20%，参照的是境内个人所得税中的利息、股息、红利所得的税率。
2、调查显示对日本央行9月会议将决定加息的预测升温。认为日本央行将在9月召开的下一次货币政策会议上决定加息的预测正在升温。鉴于日美两国政府为纠正日元贬值、美元升值而实施了“协调干预”，市场加大了对9月会议加息可能性的消化力度。美国财政部长贝森特强调了金融政策的重要性，该表态也支撑了市场的预测。民间智库东短调查公司的数据显示，在日本央行7月会议以及日美协调干预前夕的7月29日，市场对央行9月会议决定加息的消化概率都只有3成左右，但在8月5日升至了约6成。该公司首席经济学家加藤出分析说：“由于协调干预，认为美国大概会要求日本加息的预测增强了。”
3、据英国《金融时报》周四报道，若未来几周通胀数据偏热且市场加息预期升温，美联储主席沃什已准备好在9月利率决议上加息。受此消息影响，美国短期国债收益率走高。尽管上周议息会议后美债遭遇大规模抛售，沃什坚持推行精简沟通策略。报道称，熟悉沃什想法的人士称，他承认自就任美联储主席以来在沟通上存在失误，包括未能充分强化有关物价稳定的核心信息，以及在长期改革计划是否影响近期货币政策的问题上造成了市场困惑。但上述人士坚持认为，这些失误不足以令其推翻整体改革方向。
4、房地美：美国上周30年期按揭贷款/抵押贷款利率6.69%，创2025年7月份以来新高；前值6.66%。
5、美国圣路易斯联储主席穆萨勒姆（Musalem）：当前的金融条件非常宽松。
6、记者8月6日以购房者身份走访或致电北京、广州、杭州等地多家银行，发现多数银行房贷利率仍不低于3%。部分外资银行能够提供利率低于2.8%的住房贷款，不过这类低息贷款设置了客户资质与合作渠道等门槛。有银行表示，虽然无法下调贷款利率，但可通过合作楼盘给予购房者一定的房价优惠。
7、近期，国有大行及多家股份制银行重启5年期大额存单，地方中小银行也同步密集上新大额存单。对比来看，中小银行的大额存单利率具备明显优势，但产品最长仅设置3年期，整体仍以中短期产品为主。梳理中国货币网数据发现，7月份以来，新疆银行、保定银行、金台农商银行、嘉祥农商银行、徐州农商银行、玉树农商银行、泰顺温银村镇银行等超十家地方银行陆续发布大额存单发行公告，部分银行更是年内首次发行该类产品。7月份新公告发行大额存单的银行数量、产品数量，均显著高于6月份。
8、日本财务省数据显示，日本在4-6月这一季度的单日最大干预规模发生在4月30日，达6.2787万亿日元。日本在4月和5月共计进行了3天的买入日元干预。
9、近期，以DR（存款类金融机构债券回购利率）为基准利率的贷款“多点开花”，打破了贷款定价单一锚定LPR（贷款市场报价利率）的旧模式。据统计，约15个省份已有这类贷款落地，国有大行、股份行、地方法人银行均已布局，央企、国企、民企、外资企业等多类经营主体已“尝鲜”。DR作为贷款利率新“锚点”投入应用，不仅奏响了利率市场化改革新章，也为企业融资提供了全新的定价选项。业内人士认为，DR基准利率贷款将为企业融资带来多重利好。
行业
1、DeepSeek今日公告：“计划近期整体上调DeepSeek API服务的定价，预计涨幅较大，请合理安排您的使用。具体方案以正式通知为准。”
2、近期有市场消息称，随着首批稳定币发行人推进测试和业务准备，香港稳定币发行或进一步提速，第二批稳定币发行人牌照或存在于国庆前后落地的可能性。针对上述市场传闻，香港金管局发言人今日复函称，不对市场传闻做出评论，但对是否增发稳定币发行人牌照以及时间安排，金管局持开放而谨慎的态度，现阶段未有明确倾向。该发言人进一步表示，目前金管局的工作重点，是推进两家持牌稳定币发行人开展业务准备，并在其成功发行合规稳定币后，观察相关应用场景落地、营运成效以及市场反应等情况。至于未来是否增发牌照，需要综合考虑多方面因素，包括申请是否符合发牌要求、市场对稳定币的需求、实际应用情况，以及国际层面的发展趋势和监管讨论等。
3、8月6日，据字节跳动内部人士处消息，今年国内竞争对手开源模型的快速发展给字节跳动带来更大的压力。在近日的内部会议中，字节跳动创始人张一鸣表示，做模型要坚持长期主义、延迟满足感，而不是用别人的输出，换一时的榜单排名。据了解，张一鸣很少在Seed团队的会议上发言，但此次明确表态，字节跳动“应该愿意为长期目标牺牲一部分短期收益”。字节跳动内部对开源模型严禁蒸馏，甚至通过API检测等方式在内部加强相关限制，张一鸣认为，蒸馏会干扰真正意义上的长期技术突破。
4、小红书正全面提速AI战略，布局AI社交产品、AI社区互动工具等方向，从后台技术应用转向前台自研、产品化与生态化全面竞速。一位知情人士透露，“小红书正在高薪招募AI人才，投入系列AI产品自研，要找有强烈Al Native产品思维的人。”新浪科技在招聘平台检索发现，小红书近日正密集招募AI应用研发人才。其中，“AI社交产品经理”岗位职责包括：主导AI陪伴产品的设计与打造，探索AI在情感连接、兴趣匹配、个性化互动等维度的深度应用，构建有温度的AI陪伴体验。值得注意的是，该岗位薪资为30-60K/16薪，最高年薪可达96万元，足见其加码AI社交赛道的决心。
5、万科2029年11月到期美元债势创2026年5月11日以来最大涨幅。该公司3.5%债券每1美元涨1.9美分，至50.2美分。2027年11月到期的3.975%债券每1美元涨2.4美分，至54.9美分。
6、8月5日，独立科技记者Tim
Culpan爆料称，台积电为了应对苹果A20 Pro处理器的需求，正在全力拉升N2（2nm）产能，但是因为DRAM短缺，堆积了价值10亿美元的苹果处理器，需要等待DRAM到货后才能完成最后的封装。
7、据路透，刚果（金）禁止出口铜精矿和钴精矿。刚果（金）将根据新制度，采用55%的估值系数对具有重要经济价值的采矿副产品征税。新税收框架将在三个月后生效，但矿企必须立即在出口申报中列明副产品。
8、行云科技发布投资者关系活动记录表公告，截至2026年7月末，公司在手算力、存储类3-5年期长期框架订单规模超154.04亿元，合作客户涵盖头部央企上市公司及头部大模型研发机构。2026年7月，公司三笔核心订单先后获客户加价扩量，其中头部大模型客户订单金额涨幅超201%、算力规模翻倍；央企客户租金整体上调79%；其余核心订单综合涨价13.5%。所有加价均发生在首批设备交付验收后。2026年下半年，前述三笔核心订单中V客户的首批交付已完成验收及确认起租，其他两个客户的首批交付预计在8月份完成验收并开始确认收入，预计年内也有部分Token分成收入。公司所有核心长单均采用按月交付、按月回款、逐月确认收入的常态化模式。公司目前累计获批综合授信180.24亿元，已批复授信102.64亿元。
9、8月6日，多地五粮液经销商宣布第八代五粮液价格上涨。记者注意到，6日上午有西部某省经销商在朋友圈发布海报，称第八代五粮液价格已经上调，“以当天报价为准”。郑州百荣市场是白酒价格的风向标，6日第八代五粮液最新整箱报价上涨90元——这是酒商之间的调货价，是业内判断白酒产品价格的参考之一。(21世纪经济报道)
10、兆易创新发布的公告显示，截至7月31日，葛卫东、王萍分别持有公司股票1644.67万股、859.99万股，持股比例分别为2.34%、1.23%。相较于一季度末的1626.16万股、757.32万股，二者的持股分别增加18.51万股、102.67万股。据公开资料，葛卫东为混沌投资掌门人、知名投资人，与王萍系夫妻关系。
11、据了解，字节跳动正在讨论训练一个参数规模超5万亿的模型，它超过阿里的Qwen 3.8-Max（2.4 万亿参数）和月之暗面的K3（2.8 万亿参数），也是目前国内已知参数规模最大的模型。通常而言，模型规模越大，智能水平往往越高。不过该计划仍处于早期阶段，并不代表模型最终一定会发布。新模型将由Seed Foundation负责人项亮主导，与大语言模型预训练数据负责人沈科合作。为此，Seed正在重新梳理组织，划分职责，分配资源。
12、阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）同意以57亿英镑收购易捷航空（EasyJet Plc）。这家私募股权公司将以每股715便士的现金完成支付，并表示”高度支持易捷管理团队现有战略”。阿波罗将获得一家拥有现代化空客A320系列机队及蓬勃发展的度假套餐业务的航空公司控制权，但受英国和欧洲相关法规限制，无法实现完全控股。
13、周四早盘，Alphabet公司今年2月发行的债券利差走阔。此前，该公司已启动一笔规模最高可达250亿美元的高评级债券发行推介。据Trace数据，截至美东时间8月6日上午10:28，相关债券溢价较周三收盘水平扩大6至12个基点。2月那笔200亿美元发行交易的所有期限档次，当前交易价格对应的收益率均已高于其发行定价水平。
14、德国着手全面改革其不堪重负的电网融资体系，拟降低工商业用户用电成本，同时首次要求可再生能源发电方承担电网费用。德国联邦网络管理局（Federal Network Agency）周四公布了改革方案草案，拟对风电场和光伏电站征收一次性并网费，并自2029年起按每千瓦4至7欧元的标准收取年度费用。此举不仅旨在更均衡地分摊成本负担，也意在更好地匹配电力供需，以缓解长期存在的电网拥堵问题。目前，德国消费者每年通过电费缴纳约370亿欧元（427亿美元）的电网费用。但创纪录的可再生能源建设浪潮正令输电系统承受巨大压力——电网线路升级改造速度跟不上发电量的迅猛增长，有时甚至迫使运营商削减出力。现行规则可追溯至20多年前，当时德国能源生产仍以化石燃料为主。如今，可再生能源发电占比已超过50%。
15、马斯克：我大致估算，特斯拉Optimus人形机器人的算力需求将占Terafab人工智能计算产出的约25%，剩余约75%将供给航天器人工智能项目。
16、据知情人士透露，谷歌母公司Alphabet巨额债券发行吸引约1150亿美元认购需求，该公司寻求从债券市场融资至多250亿美元。本次发行最多分为10个期限档次，到期期限从2年到40年不等，利差较Alphabet现有债券高出最多0.4个百分点。Alphabet还通过其债券承销商向投资者传达，计划每年在美国市场进行两次债券发行。此番表态很可能是为了缓解投资者对科技新债大量涌入市场的担忧。Alphabet曾在2月发行了200亿美元的票据，随后又以瑞士法郎、英镑、欧元、加元和日元定价发行了债券。2026年上半年，Alphabet累计发行了超过500亿美元的债务，以及近850亿美元的股票。
17、英伟达正考虑一项激进举措，以应对高端高带宽内存芯片短缺问题：在下一代图形处理器 Rubin Ultra 上，采用低于原计划的显存配置。据知情人士透露，过去数周，英伟达已对至少三个版本的Rubin Ultra显卡开展测试，部分版本的显存规模低于公司最初公布的规格。英伟达考量低显存版本，部分原因在于其可能无法获取充足的高端内存，来满足原始设计的供货需求。显存缩减会对芯片性能造成影响，不过英伟达可通过其他方式进行弥补。但一家人工智能企业若使用这款降显存芯片运行大型 AI 模型，就需要调用比原本更多的芯片。英伟达此番考量，折射出 AI 热潮之下，芯片行业产能已难以承接数据中心暴涨的需求。GPU 的核心组件内存芯片因此出现严重短缺，推高了产品价格。成本上涨在整个科技行业引发连锁反应：企业被迫超出预算支出，苹果等公司也因此上调硬件终端售价。
18、OpenAI：面向免费用户，我们将默认模型升级为GPT-5.6 LUNA，并扩大使用权限，提供无限量文本聊天服务。针对Plus和Pro用户，我们正在更新聊天中的GPT‑5.6 SOL，使其在事实准确性方面更可靠，并提供更聚焦的回答。GPT‑5.6 SOL在ChatGPT中的更新旨在提供更直接的回应，采用更紧凑的格式，避免额外细节。GPT-5.6 LUNA本周将成为免费及GO用户的默认模型。Plus及Pro用户自今日起可使用更新版GPT‑5.6 SOL，以及ChatGPT全新滑块功能。
19、斯伦贝谢：斯伦贝谢与Equinor（挪威国家石油）签署挪威大陆架多年度增产作业协议。
20、以色列能源部长：即便美国与伊朗达成协议，倘若伊朗重启核计划或推进弹道导弹计划，我们将发动打击。我们不会恪守任何无法充分保障以色列安全的协议。我们正努力确保，在三到四年内，伊朗对霍尔木兹海峡的威胁以及胡塞武装对曼德海峡的威胁将不复存在。从地图上可以看到，可以修建一条陆上走廊，连接沙特阿拉伯、阿联酋、巴林、科威特，直通地中海，再通往欧洲。我们正致力于让这条走廊途经以色列。本周我还与希腊能源部长进行了会谈，将动用一切可用手段，并联合美国，推动该走廊取道以色列。土耳其希望这条线路经过本国领土，埃及或许也有同样想法。
21、受海湾地区供应中断迫使炼油企业寻找替代货源影响，7月份美国自沙特的原油进口量降至零，这是1985年以来首次出现整月零进口。受霍尔木兹海峡冲突影响，美国炼油商削减中东原油采购，委内瑞拉成为重要替代来源，其对美出口升至约60万桶/日。据凯普勒（KPLER）数据，本月沙特原油对美进口预计将回升至约30万桶/日。
22、8月6日，美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将自2026年12月4日美国东部时间凌晨12时01分起生效。公告还授权商务部建立“回流美国”激励计划。企业如承诺在美国建设、翻新或扩建多晶硅、硅锭、晶圆或太阳能电池生产设施，并在2029年1月20日前开工，可申请部分进口设备和相关产品免缴第232条关税。
23、OpenAI产品外形类似小甜甜圈，售价将超过300美元。将采用可动部件和灯光，使其看起来栩栩如生。环形设计的OpenAI设备将便于在家中随意移动。OpenAI认为新设备不侵犯苹果的商业机密。
24、近期，锂电池电解液添加剂碳酸亚乙烯酯（VC）价格持续上涨。据百川盈孚数据，截至8月6日，国内电解液添加剂VC均价为23万元/吨，6月以来涨幅超过60%，同比上涨400%。多位业内人士表示，VC供不应求的情况短期不会改变。目前国内VC行业名义总产能超过19万吨/年，但业内可稳定供货的有效产能仅约11万吨/年。去年行业企业开工率整体偏低，叠加头部企业集中开展设备检修，行业库存快速下行。对于价格走势，业内人士认为，年内VC价格会持续高位。
25、今年以来，深圳豪宅市场热度持续攀升。除了多个豪宅新房项目持续热销，二手房市场上的豪宅成交也明显回暖。深圳贝壳研究院监测显示，7月总价1500万元以上二手豪宅签约量同比增长11%，达到近6年来的峰值。与此同时，总价千万级二手房成交均价为101504元/平方米，环比上涨5.7%，同比上涨8.4%。
26、山西焦煤所属西曲矿于8月5日发生安全生产事故致一人遇难，随即停产；该矿7月30日刚完成证照换发恢复生产，仅运行一周再度中断；其年核定产能270万吨，占公司总产能5.67%；目前政府部门正开展事故调查，公司称经营影响以后续经审计财务报告为准，并将开展安全排查整治；另有多座矿井因证照到期处于停产或待复产状态。
27、苹果新机发布在即，DRAM内存供应链却因AI需求挤占而持续收紧。尽管A20 Pro芯片良率理想，但关键内存缺货导致大量晶圆无法封装，已取代先进制程成为量产核心瓶颈，新机上市初期供应或面临严峻考验。
个股
1、国瓷材料：目前公司已建成硫化物固态电解质自动化生产线 量产能力初步构建；针对2、AI服务器及车规级MLCC粉体 已完成部分高端产线的扩产工作。
3、通宇通讯发布关于市场传闻的澄清公告，拟收购标的佳贤通信与英伟达不存在研发合作关系。
4、江钨装备公告，公司无注入矿山资产的安排或活动。
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